Archivos del mes Julio, 2007
Publicado por pcjmarkets - 30/07/07 a las 06:07:25 pm
En nuestro último artículo, llegamos hasta la principal herramienta de la que dispone un trader, el chart o gráfico. Hoy, vamos ha hablar de lo que lo que los traders anglosajones denominan “toolbox”, que traducido significa la caja de herramientas. ¿Qué es un “toolbox”?, esta consiste en una serie de herramientas informáticas que nos permitirán ir mucho más allá del simple grafico de un activo cotizado. La función de la “toolbox” será la del procesado de datos de mercado.Nuestra “toolbox” nos graficará cualquier activo, ya sea en gráficos horarios, (por ejemplo cada 30 minutos, incluso tick a tick), diarios, semanales o mensuales. Nos permitirá utilizar numerosos estilos de representación gráfica, e incluirá los indicadores técnicos más populares, que podrán ser ajustados por nosotros en función del gráfico que utilicemos. Ya veis que la denominación de “toolbox”, es la forma genérica de designar las funcionalidades de los diferentes programas de análisis técnico, y trading que existen en el mercado.Hay una gran variedad de programas que cumplen estas características, yo los divido en dos categorías.
Los que denomino programas de análisis técnico. Estos son muy buenos programas, si se quiere representar graficamente un activo y aplicar una amplia batería de indicadores técnicos sobre él. Permiten ver graficos en todos los niveles temporales y utilizar bases de datos en un formato estándar que más adelante veremos. Podremos hacer infinitas variaciones y combinaciones de indicadores, cuyos parámetros podremos variar para obtener un ajuste fino. Este tipo de aplicación se puede encontrar en Internet, hay páginas especializadas en ofrecer gráficos de numerosos mercados “on line”, sobre los que aplicar los indicadores técnicos más importantes. En la imagen inferior podéis ver un ejemplo de la aplicación de @Bigcharts.com, un magnifico programa java para analizar el mercado americano.
También podemos encontrar buenos programas y a precios razonables con los que analizar casi todos los mercados, en esta web podéis encontrar uno escrito en español, http://www.stock-research.net/srchart.asp Varios brokers ofrecen este tipo de programas de forma gratuita, si se abre una cuenta con ellos. Los tres que considero que ofrecen las mejores plataformas operativas son Dif Broker, Interactive Brokers y Hanseatic Brokerhouse (éste último tendrá oficinas en Madrid en Septiembre). Estos brokers están especializados en derivados, que no son productos para operadores inexpertos, y tienen la gran ventaja de ofrecer tiempo real en las cotizaciones de todos los mercados, así que podremos graficar y analizar nuestros activos en gráficos horarios si lo deseamos. En la imagen vemos un ejemplo.
El segundo grupo, es el de los programas de trading. Estos tienen todas las características de los anteriores, pero van un paso más adelante al incorporar un editor o lenguaje de programación, que nos permitirá programar nuestros propios indicadores y sistemas. Además de programar nuestras estrategias, podremos introducirlas en el gráfico y ver las órdenes de compraventa que generan, obteniendo sus rentabilidades históricas. También podremos depurar los sistemas y obtener una amplia información estadística de las pérdidas y ganancias, número de negocios, y numerosos parámetros estadísticos que iremos conociendo. Este segundo grupo de programas son los que precisa un trader, el mejor sin duda alguna es el Omega TradeStation, es el programa de trading más potente y difundido del mundo del trading, a partir de su aparición han ido proliferando paquetes más o menos logrados. Los únicos desarrollados en español son ProRealTime, que es un gran programa gratuito (si se usan gráficos fin de día) , podeis descargarlo de su web http://www.prorealtime.com/es , y el mejor, sin duda alguna, desarrollado en nuestro idioma y en el que centraremos casi todos nuestros artículos, el Visual Chart Profesional.
Aquí, concluimos este primer artículo sobre herramientas técnicas.
Publicado por pcjmarkets - 27/07/07 a las 01:07:18 pm
Hola a todos, ayer tuvimos un gran encuentro varios de los componentes de Financialred, se hablo obviamente de bolsa y del actual momento complicado que viven los índices. Hoy he querido saltarme el programa del blog, y no subir el artículo de turno para hacer una pequeña visión de mercado. Seguro que muchos estáis preocupados con vuestras posiciones de contado o cualquier otro tipo de inversión bursátil, lo primero que quiero deciros, es que esta situación de subidas y bajadas rápidas es normal en esta época del año. No os dejéis influenciar, o más bien engañar, por las típicas excusas que se buscan cuando se producen estos movimientos, estas caídas no son más que movimientos para barrer stops, y como diría mi compañero Gonzalo para sacar “papelitos”. No se puede pretender que el mercado suba durante meses con pendientes de 45 grados o más sin que corrija, y cuando lo hace, es como ahora, sin piedad.
Os pongo un primer gráfico para que comparéis la evolución del futuro del Ibex en este mismo período hace un año. Mirar como subió de golpe la volatilidad a principios de Julio del 2006 hasta mediados de mes. El índice cayo de 11476 a 10739 casi un 7% en una semana, mirar los huecos bajistas, marcados con flechas, acompañados de una alta volatilidad. A finales de mes el Ibex cotizaba casi un 9% por encima de mínimos. Si comparáis la volatilidad actual con la del año pasado son prácticamente iguales, Julio de 2006 fue el mes más volátil del año pasado, algo nada raro porque es el período de publicación de resultados del segundo trimestre, por eso es tan volátil.
Que digan que esta caída es por culpa de las hipotecas subprime, pues muy bien, es una buena excusa. Es curioso como buscamos siempre una justificación para intentar explicar el comportamiento del mercado, cuando hace lo que no deseamos que haga, bajar duramente. Cuando el mercado sube y corren las plusvalías a nadie le importa el motivo, pero las ciadas parece que no tienen explicación, que son un misterio, simplemente porque no queremos ver la realidad, que el DAX primero y ahora el DOW, no han podido superar sus máximos históricos, y que corrijan es normal. Mirar el gráfico del Dow, no se puede pretender que pulverice los 14000 puntos sin más, y siga subiendo desde los 12000 puntos que ha arrancado el movimiento. Con esta caída sólo ha corregido un 38,2% de la subida, un primer nivel de retroceso de Fibonacci, lo cual es bueno si queremos que el ciclo prosiga.
Yo no sé si el mercado seguirá corrigiendo o batirá sus máximos, por supuesto tengo mi opinión pero no lo diré para no influenciar, ni confundir a nadie. Sólo quiero dejar claro que no esta pasando nada especial en el mercado, que no haya sucedido antes. Un saludo y suerte en vuestras inversiones.
Publicado por pcjmarkets - 24/07/07 a las 11:07:04 am
En nuestro anterior capítulo hemos visto lo importante, lo vital mejor dicho, que es la informática para procesar las bases de datos de los activos que cotizan en los mercados. Hoy en día, es totalmente imposible, pensar en diseñar estrategias de trading sin unas herramientas informáticas especialmente diseñadas a tal efecto. Nadie sería capaz de manejar y estudiar los datos obtenidos de mercado de forma eficiente, sin estos programas, y menos aún de poder diseñar la más sencilla estrategia de trading.
Supongamos que somos inversores noveles, o mejor aún, futuros inversores con poca o ninguna experiencia. Todos oímos comentarios sobre los mercados bursátiles, ya sea en los medios de comunicación, o en nuestro entorno, y seguramente muchos también hemos oído hablar del trading, incluso de personas que viven del trading. Si tenemos la determinación de aprender todo lo necesario para convertirnos en traders, debemos empezar a recorrer, desde este punto, el difícil camino hacia la rentabilidad. El trading en los mercados no es barato, debemos pensar en nuestro plan de trading como en un plan de negocio, en el que para ganar es necesario invertir.
Para comenzar a operar, o mejor aún, a desarrollar y evaluar posibles operativas de trading, necesitamos un ordenador que sea lo más potente y moderno posible. Analizar grandes bases de datos y hacer complejas simulaciones con ellas, requiere una memoria, y una capacidad de proceso importantes. También necesitaremos una conexión permanente a Internet de alta velocidad, esto no es ningún problema con las líneas ADSL actuales, la conexión a Internet es importante para descargarse y actualizar las bases de datos de precios que manejemos, y se convierte en imprescindible si operamos con gráficos intradiarios.
Si ya tenemos el hardware y las comunicaciones disponibles, descargaremos e instalaremos nuestro software de trading, software que puede ser de libre utilización, limitado en el tiempo o en sus funciones, o de pago. Existen numerosos programas en el mercado, la gran mayoría son de pago, son muy caros y están escritos en inglés, lo que es un serio problema para los que no conozcan este idioma. Pero no hay de que preocuparse, hay un excelente programa hecho en España que es totalmente gratuito - con ciertas restricciones - y sobre el que hablaremos largo y tendido. Todos estos programas se basan fundamentalmente en el análisis técnico, y proporcionan una gran batería de indicadores que serán los encargados de procesar los datos de mercado. Una vez instalado el software de análisis técnico con el que graficar y analizar cotizaciones de mercado, sólo nos queda descargar las bases de datos históricas de las cotizaciones que queremos estudiar. También os indicaremos como descargar bases de datos gratuitas, y dónde conseguir bases de datos profesionales de pago. Todos estos requisitos nos proporcionaran la herramienta básica del análisis técnico el “chart” o gráfico.
Haz click con el ratón para ver el gráfico a alta resolución.
Llegar a ver un gráfico como este en pantalla puede ser difícil y costoso (en tiempo y dinero), o bastante sencillo si sabemos donde obtener las herramientas adecuadas.
Todos estos pasos, pueden parecer difíciles para quien los desconozca, pero no lo son para los traders, habituados a operar y experimentar con todos los programas que están a su disposición. Os enseñaremos a utilizar un programa de trading gratuito, y a descargaros cotizaciones para analizarlas en próximos capítulos. Aprenderéis de forma sencilla, lo que a inversores noveles les supone muchas horas de pruebas y búsqueda de información.
Publicado por pcjmarkets - 20/07/07 a las 10:07:35 am
Conceptos preliminares.
Lo primero que haremos es definir los conceptos necesarios para comprender que son los sistemas de trading. Un sistema de trading es, básicamente, un conjunto de reglas matemáticas bien estructuradas, en las que basaremos nuestras operaciones en bolsa. La mayoría de los inversores que no los utilizan, al oír hablar de sistemas de trading, piensan en complejos programas, ejecutados por máquinas que operan en el mercado de forma autónoma. Bien, esto es correcto y es, de hecho, la situación ideal para operar. Pero también se puede considerar como sistema de trading, la operativa de un inversor que aplicando, tan sólo, un sencillo indicador técnico sobre el precio de un activo cotizado, siga reglas de entrada y salida bien definidas.
Supongamos un sencillo ejemplo, podemos usar una media móvil de 200 sesiones aplicada sobre la cotización de una acción, si el precio de nuestra acción comienza a subir y cruza la media rebasándola, compramos, por el contrario, si el precio comienza a caer y cruza la media cayendo por debajo de la misma, vendemos. Para cumplir este operativa sólo necesitamos un programa que nos grafique la cotización de nuestra acción, y que nos permita aplicar una media de simple de 200 períodos sobre el precio, algo que es muy sencillo de conseguir y sin coste alguno. ¿Cuál es el problema de este planteamiento en apariencia sencillo?, básicamente nos plantea dos, el primero es, que al no tener un sistema que automatice este proceso, nos obligará a seguir la cotización de nuestra acción a medida que se aproxime a la media, el segundo es aún peor, ya que pondrá a prueba nuestra disciplina a la hora de ejecutar las compras y ventas que se generen.
Características básicas de los sistemas de trading.
La gran ventaja de crear sistemas de trading que funcionan con programas informáticos, es que nos permiten automatizar nuestra operativa de compra y venta en cualquiera de los numerosos mercados existentes. La operativa se basa en las reglas que hemos definido, cuyo cumplimiento se verfica mientras los precios evolucionan. Este proceso de toma de decisiones a medida que se cumplen reglas prefijadas, es el paso más complejo de todos los que debemos afrontar al diseñar un sistema de trading.
El precio del activo en le que apliquemos nuestro sistema y su evolución temporal, es lo único que realmente nos debe importar. Los sistemas de trading no se desarrollan para predecir el comportamiento futuro del mercado, poco nos puede importar saber el precio de un índice dentro de una semana, si estamos operando en gráficos de 90 minutos. Lo que nos importa es que las reglas que nuestro sistema aplica, reaccionen a los movimientos del precio de ese índice en el sentido adecuado, y que las operaciones fallidas sean minimizadas de forma efectiva.
Hoy en día, gracias a Internet, tenemos acceso inmediato a la información y las cotizaciones de todos los mercados mundiales, por otro lado el gran avance de la informática nos permite desarrollar, con los conocimientos adecuados, estrategias eficientes para operar en los mercados. La posibilidad de poder analizar grandes bases de datos de cualquier activo financiero, permite obtener pautas de comportamiento temporal de los precios, estos patrones que han funcionado en el pasado es probable que también lo hagan en el futuro. Esta afirmación sería puesta en entredicho, como veremos en otro capítulo, por autores que postulan que el mercado se comporta de modo caótico y no obedece a ningún patrón predefinido. Si hemos diseñado una estrategia podemos aplicarla a la base de datos histórica de un futuro, por ejemplo, y ver los resultados que habríamos obtenido con ella, si estos son buenos, podemos optimizarla para comprobar la fiabilidad de los resultados en diferentes series temporales, y también estudiar las pérdidas que se generan.des rasgos
A grandes rasgos, hemos visto en que consisten los sistemas de trading, a lo largo de los siguientes capítulos desarrollaremos más profundamente estos conceptos.
Publicado por pcjmarkets - 16/07/07 a las 10:07:22 am
La idea que perseguimos al realizar este blog es simple, dar a conocer la operativa en los mercados con sistemas de tarding. Esta operativa se esta popularizando entre los inversores porque es la que realmente mueve el mercado, hoy en día es la operativa principal de las manos fuertes del mercado que generan un gran porcentaje de las operaciones diarias de mercado con programas automáticos de trading que compran y venden en el día, ya sea haciendo rangos definidos de trading o simple arbitraje entre activos, esta mecánica genera habitualmente momentos de gran volatilidad que hacen muy complicado operar a los pequeños inversores.
Este año se están produciendo giros bruscos de mercado a medida que se alcanzan nuevos máximos en los índices mundiales, esto se debe a picos de volatilidad que en gran medida están provocados por el trading automático, dado que mueve gran parte del volumen, sobre todo en los mercados de futuros, los más volátiles. Seguramente todos estamos oyendo la palabra volatilidad estos días, ya sea en foros bursátiles o en artículos de analistas técnicos, se argumenta que es el aumento de volatilidad el causante de los bruscos giros del mercado, y así es, pero paradójicamente la volatilidad sigue en niveles histórico bajos para considerarla preocupante y más aún para predecir un final de ciclo, lo que realmente sucede es que la operativa automática se esta imponiendo en el mercado, con máquinas que compran y venden gran parte del volumen negociado, imprimiendo una “velocidad” en las cotizaciones a la que hay que empezar a acostumbrarse.
Objetivos.
Nuestra intención es que nuestros lectores puedan operar en los mercados -principalmente en los mercados de derivados- sin miedo, conociendo de antemano el funcionamiento de este tipo de mercados, y el riesgo que se puede y debe asumir para realizar operativas ganadoras.
El objetivo final es sencillo, batir al mercado, realizar operaciones con saldo neto ganador y hacerlo de forma consistente en el tiempo. Ésta no es una tarea sencilla, requiere dinero, medios técnicos y sobre todo mucha disciplina. Todo aquel que piense en multiplicar varias veces su capital en mercados con gran nivel de apalancamiento está avocado al desastre y aquí no encontrará fórmulas mágicas para alcanzar este fin, lo que si encontrará son métodos prácticos para generar eficientes tasas de retorno de nuestro capital, así como, formas de reducir el riesgo y las pérdidas a niveles lo más bajos posibles.
El mayor reto al que se enfrenta un trader es a sí mismo, a su miedo y a su avaricia, si no logramos mentalizarnos para operar con sistemas de trading y ejecutar las ordenes tal cual son generadas tendremos un sonoro fracaso, sufriremos duras pérdidas y lo que es peor un gran desengaño.
Para poder operar con garantías en el mercado hay que tener un buen conocimiento de análisis técnico, este es el pilar en el que se apoyan los sistemas de trading, conocer los programas que nos permitan graficar y aplicar nuestros sistemas, optimizarlos y evaluar su efectividad. También debemos conocer el funcionamiento del mercado que elijamos, y sobre todo saber como afrontar nuestros miedos y dudas a la hora de operar. Por último sólo queda desarrollar una operativa, creando sistemas bien definidos, comprensibles, con reglas sencillas de entrada y salida, y con una eficiente gestión del riesgo. Una vez que evaluemos la efectividad de nuestro sistema, sólo queda ponerlo en práctica en el mercado y ésta es la parte más difícil de afrontar porque debemos tener la disciplina necesaria para ejecutar la ordenes y afrontar las pérdidas inherentes a todos los sistemas de trading.
Todos estos puntos se irán desarrollando en diferentes capítulos, comenzaremos con niveles básicos de aprendizaje, nuestra intención es proporcionar formación e información para todos los partícipes de mercado ya sean inversores o simples aficionados a la bolsa, intentaremos escribir resúmenes lo más comprensibles posibles, aunque en algún momento será difícil evitar conceptos complejos, más difíciles de asimilar y resumir. En definitiva este es un blog desarrollado por y para traders, centrado en la formación y que sirva para aportar luz sobre el fascinante mundo del trading.
