Últimamente SOS Corporación es un valor de moda entre los chicharros. Tiene todos los ingredientes: legiones de enganchados, rumores de operaciones corporativas, sesiones con grandes subidas, gente en los foros anunciando cosas de fuente dudosa etc.
También es verdad que en su momento, SOS Cuétara (como se llamaba entonces) realizó una espectacular subida desde el 1,15 hasta el 8,75 (un 760% nada más y nada menos). Aunque más espectacular fue su posterior caida de 8,75 hasta 0,53.
Muchos hemos cometido más de una vez el error de mirar los gráficos al reves y pensar “¿Y si volviese a subir hasta el 8,75 alguna vez? Eso sería un 1650% de beneficio.
Rara es la vez que un valor con semejante trayectoria vuelva a repetirla. Lo más habitual es que acabe en una opa de exclusión, concurso de acreedores o simplemente, conforme se va acercando al cero y pensamos que no puede caer más, ¡zasca! hacen un contrasplit o, como pasó hace poco, añaden más decimales al SIBE y permiten que pueda seguir cayendo más y más.
Y desde luego si el valor tiene alguna intención de repetir aunque sea en parte las subidas anteriores, lo hará en un entorno totalmente contrario al que se está dando, es decir, en pleno silencio, después de aburrir durante años, sin noticias, de forma que se suban los menos pasajeros posibles durante el trayecto. Ahora precisamente pasa lo contrario, se nos invita a comprar desde muchas partes porque si la familia Ruiz Mateos se hará cargo, que si viene no sé qué fondo soberano de Dubai, que si la abuela fuma, en fin, lo de siempre.
Voy a poner un gráfico de largo plazo para que veais la diferencia entre las dos subidas:
Como veis durante casi todo el trayecto de la primera subida apenas hubo volatilidad. Fijaos la que hay ahora mismo.
Tambien destaca el volumen que se está dando en los movimientos actuales. Si miramos un gráfico de más corto plazo vemos:
Cada vez que ha habido un arreon al alza, el volumen aumenta y el valor se frena. Es el típico comportamiento de los chicharros tipo Jazztel, Ercros, SPS, etc. Esto es simple y llanamente que alguien hace subir el valor rápidamente aprovechando el poco volumen y a continuación se publican noticias positivas para que todo el mundo compre cuando ya está arriba (por eso el aumento de volumen) mientras el que ha hecho subir el valor coloca el papel.
Esto es una muy mala noticia y no presagia nada bueno para el medio plazo, porque o una de dos, el que hace eso es un especulador que recoge un poco de papel, hace saltar el valor y vende con la noticia y fin de la historia, o bien son los propios accionistas de la compañia que a pesar de las perdidas quieren vender y ya puestos a perder, si pierden un poco menos usando estos trucos mejor que mejor (para ellos claro).
Es por estas razones que pienso que SOS Corporación es imposible que siga subiendo mucho más en el medio plazo. Y aprovecho para recomendar que ¡nunca se especule con estos valores! Si uno quiere beneficio rápido sólo tiene que usar CFDs o futuros sobre índices, los chicharros NUNCA son necesarios.
Hoy revisando valores me he encontrado con esta maravilla. Un caso donde el indicador intuye perfectamente lo que está pasando y el precio escapa meteóricamente al alza:
Esto nos lleva a pensar casi sin ningún género de dudas que las propias manos fuertes muchas veces son las que tumban al valor para provocar un pánico en las manos débiles para a continuacion recoger todo el papel y hacer subir al valor dejando al resto de la gente fuera sin apenas tiempo para recuperarse del susto.
Quería presentaros el indicador que he estado desarrollando los últimos meses y que muchos ya conoceis. Se trata del Gestur-Manipulacion.
¿Qué es el Gestur-Manipulacion?
Se trata de un indicador cuyo principal propósito es el reflejar de una manera gráfica la distribución de las fuerzas del mercado. Concretamente la mano fuerte y la mano débil.
¿Qué son las fuerzas del mercado? ¿Mano fuerte? ¿Mano débil? ¿Mande?
En primer lugar queria aclarar que todo esto es una simplificación de todos los factores que influyen en el comportamiento de la bolsa, pero si entendemos la bolsa como un invento para sacarle el dinero a la gente (que es lo que pienso que es) en general habrá dos grandes grupos: los experimentados y los inexpertos; los ricos y los pobres; los que tienen información privilegiada y los que no; los que van por delante y los que llegan tarde a los movimientos. En definitiva la mano fuerte y la mano débil.
¿Como sabe el indicador quien está comprando y vendiendo?
No lo sabe. Los datos que recibimos de bolsa son apertura, cierre, máximo, mínimo y volumen. A partir de esos datos no podemos adivinar, pero si suponer ciertas premisas basadas en observaciones pasadas, por ejemplo:
Las manos debiles suelen operar en el sentido del precio y habitualmente tarde, es decir, contribuyen a mantener la direccion actual del precio incluso a acelerarla.
Las manos fuertes se anticipan y son capaces de mover el mercado. Desde luego tienen mas poder que las débiles.
Aparte de estas premisas el indicador también tiene en cuenta rangos intradiarios, distancia de la apertura respecto cierre anterior, aumentos o disminuciones de volumen en funcion de situaciones…
¿Como funciona?
A la hora de decidir como mostrar esta información la verdad es que me he basado, o casi plagiado, el famoso Koncorde de Blai5. Las manos fuertes vienen representadas por una linea y area azules y las manos débiles por verdes.
Ejemplo:
Supongo que en este ejemplo habra quedado bastante claro, pero por si acaso os dejo 3 videos explicativos sobre la idea y funcionamiento del indicador:
¿Cómo me lo instalo?
A continuación os pongo el código fuente del indicador. Para instalarlo solo teneis que darle a “Añadir indicador” en ProRealTime, copiar y pegar el texto en la ventana y pulsar “Validar programa”. Luego teneis que poner las variables azul y verde como histograma, y lazul y lverde como linea pero con más anchura, el resto dejar como está. Que lo disfrutéis:
rem ---------------------Manipulacion---------------------
rem Indicador que trata de diferenciar que parte del volumen de negociación
rem corresponde a manos débiles y a manos fuertes.
rem Creado por gestur
rem Variables que controlan el rango adaptativo del area azul y verde.
once divazul=1
once divverde=1
nvol=80
adapt=2
zoomazul=5
zoomverde=5
rem Periodo 1 y 2 de las medias moviles que se encargan de detectar cambios de direccion.
n1=50
n2=3
n3=6
m1 = Average[n1](close)
m2 = Average[n2](close)
m3 = Average[n3](close)
volm = average[nvol](volume)
diferencia1 = Average[2](m2) - Average[2](m1)
diferencia2 = Average[2](m3) - Average[2](m1)
mani1 = (m2 - m1 - diferencia1) / 2
mani2 = m3 - m1 - diferencia2
mani = mani1 + mani2
diferencia = diferencia1
volp = volume / volm
if volp = 0 then
volp = 1
volm = 1
endif
a = (diferencia / open) * volp
b = (close - m1) / close
c = (open - close[1]) / close[1]
d = (close - open) / close
rem Calculamos las franjas azul y verdes en funcion de los dos supuestos y los adaptamos al rango dinamico.
azul = (mani + ((d-c) * volp)) * volp - a
verde = b * volp
if volp <> 0 then
if averde[1] > 1 or averde[1] < -1 then
divverde = divverde * (1 + adapt / 50)
else
divverde = divverde / (1 + adapt / 600)
endif
if aazul[1] > 1 or aazul[1] < -1 then
divazul = divazul * (1 + adapt / 50)
else
divazul = divazul / (1 + adapt / 600)
endif
averde = verde / divverde * zoomverde
aazul = azul / divazul * zoomazul
endif
if averde > 8 then
averde = 8
endif
if averde < -8 then
averde = -8
endif
if aazul > 8 then
aazul = 8
endif
if aazul <-8 then
aazul = -8
endif
rem Ajustamos el indice de manipulacion para que se mantenga en un rango razonable.
amani=mani/(highest[nvol](mani)-lowest[nvol](mani))*2
return 0 COLOURED (0,0,0) as "cero", aazul COLOURED(0,255,255) as "azul", averde COLOURED(102,255,102) as "verde", aazul COLOURED (0,51,255) as "lazul", averde COLOURED (0,153,51) as "lverde", amani COLOURED (153,102,0) as "mani"
Mi nombre es Josep Hervàs aunque muchos me conocéis en los foros como Gestur. Soy informático de profesión y siempre me ha interesado ya desde muy pequeño la programación. Desde ahora en adelante me ocuparé de este blog que forma parte de la red financialred.com, y espero contribuir con mucha ilusión a este gran proyecto de analistas independientes.
Supongo que, como casi todo el mundo, uno se topa con el mundo de la bolsa de casualidad. En mi caso fue porque uno de mis clientes se ganaba la vida con ella y desde entonces ya me quedé con la mosca detrás de la oreja.
Todos hemos soñado alguna vez con poder ganar el dinero suficiente para poder vivir sin tener que dedicar un tercio de nuestro tiempo diario a trabajar para poder vivir otro tercio y dormir el tercio restante, y vi enla bolsa un posible camino factible para conseguir ese sueño (otros sueñan con que les toque la lotería, pero eso no depende de ellos).
En este mundillo hay muchas cosas escritas y muchos analistas y expertos, muchas veces con ideas totalmente contradictorias entre sí. Parece que todo lo que rodea a la bolsa es un mundo tremendamente complicado con muchísimos factores a tener en cuenta y muchos motivos para justificar todos los movimientos, ya sea a favor o en contra, por eso creo que muchos medios de comunicación y analistas siempre tienen una posible explicación para todo lo que ha pasado (casi siempre a posteriori). Para mí eso es contaminación y yo trataré siempre de huir de todo eso. No digo que la bolsa no tenga nada que ver con la economía o con lo que pasa en el mundo, pero sólo para el medio / largo plazo. A corto plazo yo creo que la bolsa tiene personalidad propia y que los movimientos que hace son debidos a otros factores que tienen que ver más con factores de psicología de masas, sentimiento contrario, pánicos, euforias, etc.
Llegados a este punto, si uno fuera capaz de determinar el “estado anímico” del mercado, sería capaz también de predecir hacia donde tiene más posibilidades de moverse éste. Ésta ha sido mi curiosidad últimamente, y por lo que he estado viendo en mis “experimentos” parece que es posible.
Por ahora no me voy a extender mucho más, ya iremos viendo todos esos temas en futuras publicaciones.
Quiero agradecer a mucha gente que me ha ayudado en mi aprendizaje hasta haber llegado hasta aquí. He estado en muchos foros, he seguido bastantes blogs y me he leido otros tantos libros. Si tengo una cosa clara es que donde más he aprendido ha sido con los blogs y foros de los analistas independientes. Casualmente todos o casi todos forman parte de financialred.com.
