Archivos del mes: febrero, 2011
Publicado por Josep Hervas - 28/02/11 a las 01:02:38 am
Bueno, como ya viene siendo habitual aprovecho el fin de semana para actualizar la cartera de acciones.
He hecho cambios, como me estaba liando con el tema de las conversiones, ya que debía tenerlas en cuenta tanto para el momento de compra como el de venta, he optado por pasarlo todo a dólares y dejar de lado ese tema, ya que para el propósito de evaluar el rendimiento del sistema no afecta.
Esto ha provocado que al coger un saldo inicial de 2000$, de repente el apalancamiento nos ha subido, ya que no es lo mismo 2000€ que 2000$. Pero bueno, estamos con un riesgo del 9,64% después de la última operación que entra dentro de lo normal.
En la operacion fallida de FWLT están incluidas las comisiones y gastos de financiación.
Bueno, estamos en negativo, pero la verdad es que no mucho. A ver si las que han resistido lo siguen haciendo y cuando la corrección termine (si es que no ha terminado ya) vuelven a retomar la tendencia con la fortaleza que tenían anteriormente.
Publicado por Josep Hervas - 25/02/11 a las 05:02:10 pm
Bueno, estrenamos versión 0.3b del Sistema Novato.
¿Que hay de nuevo en esta versión? Principalmente 3 cosas:
Una de ellas es que observando muchas de las operaciones en las que entraba, a veces por escoger valores con excesiva inercia alcista se daba el caso de que habían techos cerca. Así que parece que después de todo, a partir de cierto punto de velocidad alcista, es habitual que se distribuya y se frene el valor. Así que esta nueva versión no entra en valores “excesivamente fuertes”, y curiosamente se mejoran los resultados en contra de lo que nuestra intuición podría decirnos.
Y la otra es que aprovechando la mejora de resultados ha sido posible reducir la distancia de los trailing stops, mejorando así el riesgo asumido y por lo tanto permitiéndonos entrar en más valores simultáneamente.
Y la tercera es que SE HAN ELIMINADO LAS COMPRAS EN LOS RETROCESOS A LAS MEDIAS MÓVILES. Sí! es cierto, después de intentar buscar buenos puntos para comprar en retrocesos, lo único que conseguía era empeorar los resultados, por lo que a partir de ahora, Novato solo comprará ante superación de niveles (stop compra). Esto me ha dado mucho en que pensar… ¿realmente las compras sobre las medias móviles son tan malas? Este será quizá el tema de mi próximo artículo.
Hoy el sistema nos ha mandado poner un stop compra en TWC (Time Warner Cable) en 71.20 y ha entrado poco después de abrir el mercado. El STOP irá en 64,92. Este fin de semana saldrá la operación cerrada de FWLT y la abierta de TWC en el resumen semanal del estado de la cartera.
Publicado por Josep Hervas - 20/02/11 a las 08:02:48 pm
Una semana más actualizamos la situación de la cartera de acciones a fecha de 18 de Febrero.
Un lector me preguntó si estaba incluyendo las comisiones del broker en las operaciones. La verdad es que aún no lo he hecho (mal!). Si acaso lo haré cuando se cierren las operaciones y tendré en cuenta no solo el coste por operación sino también el coste de financiación de los CFDs. Para ello me basaré en los movimientos reales de mi cuenta de CMC Markets.
Dicho esto os pongo la situación actual de la cartera:
Seguimos una semana más en positivo. Aumenta ligeramente la rentabilidad a un 3,56%. Esta semana tenemos 4 valores en negativo, especialmente Allegheny Energy (AYE) con un aspecto técnico sensiblemente empeorado. Todavía está algo lejos del stop, pero como no empiece a frenarse, dentro de poco nos lo saltará. Lo positivo es que ya tenemos un valor donde el stop ha superado el precio de entrada: Pall Corporation (PLL), por lo que ya no perderemos dinero en este valor.
El riesgo global de la cartera ha bajado de 7,97% a un 7,02%, o lo que es lo mismo, podemos perder un máximo de 140€ respecto a la inversión inicial si todo se tuerce a partir de ahora.
De momento no abriremos más posiciones hasta que el riesgo sea 0% o venga una corrección que nos permita comprar otros valores a mejores precios.
Publicado por Josep Hervas - 20/02/11 a las 07:02:46 pm
Vamos a realizar, como es costumbre cada quincena, el análisis de la Blogosfera propuesto desde financialred.com. Hoy vamos a analizar el cruce de divisas euro-dólar americano (EUR/USD) y un valor de la bolsa española que está de moda los últimos días: Cepsa (CEP).
Empezaremos con el cruce EUR/USD que se podría decir actualmente que es el más importante a nivel mundial.
Vamos con el gráfico:
La verdad es que no opero casi nunca en divisas ya que las considero unos activos muy volátiles, y para los que nos gusta operar en tendencia creo que hay otras series más atractivas. Dicho esto, si tuviese que decantarme hacia un sentido diría que soy alcista respecto al euro por varias razones:
- Desde el punto de vista del análisis técnico está difícil, pero si nos guiamos por la media móvil ponderada de 30 semanas la tendencia es alcista.
- Según el indicador Manipulación, toda la zona por debajo de 1,32 aproximadamente ha sido un suelo bastante importante donde en teoría se acumuló y todavía no se habría distribuido lo suficiente.
- Y por último, soy de la opinión de que los paises fuertemente endeudados (como EEUU) están intentando “reducir” sus deudas a costa de aumentar todo lo que no lo sean, es decir, creando una inflación, y esto se consigue devaluando su moneda a base de imprimir dólares. Esto tarde o temprano perjudicara al dolar. En Europa si lo hacen, creo que tardarán más, por lo menos mientras Alemania tenga tanto poder en el BCE.
Vamos ahora con Cepsa:
Espectacular la fortaleza de este valor las últimas semanas. El sistema Novato entró el 10 de Noviembre y de momento lleva una rentabilidad latente de un 55,05%. La verdad es que en este valor parece acertar bastante bien, aquí tenéis un listado de las operaciones realizadas por este sistema automático:
Ahora la gran pregunta es: ¿qué hacemos? ¿vendemos? ¿compramos? Vamos por partes.
¿Es buen momento para comprar? Decididamente no!
Antes de deciros por qué mirad el gráfico siguiente:
Esto es un clarísimo ejemplo de “compra con el rumor y vende con la noticia“. Por lo visto algunas personas ya eran plenamente conscientes de lo que iba a pasar y ya estaban compradas desde hace tiempo, el valor sube misteriosamente y todo el mundo empieza a fijarse en ella. Algunos compran, otros no pero desde luego ya se han fijado en ella, y de repente un día la suspenden de cotización y zas!, noticia corporativa donde (como ya viene siendo habitual) interviene un agente árabe, en este caso de Abu Dhabi.
No es que no me crea que la compra sea real, a lo mejor lo es, pero lo que ha hecho el valor es de libro. De repente una apertura con un hueco enorme, un volumen brutalmente alto (fijáos en la primera barra del recuadro morado), y ni el más mínimo movimiento. De aquí solo podemos sacar una conclusión: alguien se ha hinchado a vender lo que otro(s) han querido comprar, y como he dicho anteriormente, los enterados ya estaban comprados… no digo más.
Así que sería totalmente esperable las próximas semanas una, llamémosle rectificación, puntualización, desmentimiento de la noticia, que probablemente dejará a más de uno enganchado. Ojalá me equivoque, pero son ya con esta tantas veces las que se ha hecho esto que uno empieza a perder la esperanza. Y por supuesto la CNMV mirando para otro lado…
¿Y los que estamos comprados, vendemos?
No sería mala venta este punto por lo que acabo de comentar, pero si uno quiere ser coherente con un sistema de trading tendencial debería mantener hasta que la condición de salida se de (trailing stop, cruce de medias, …).
Esta es la visión de los otros analistas de Financialred sobre Cepsa:
Y sobre el par EUR/USD:
Fecha de publicacion: febrero 20, 2011
Categorias: Análisis Técnico, Comentarios de mercado, Indicadores, Mercado Nacional, Señales, Sistemas de Trading
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Tags: analisis, bolsa, cepsa, eur, forex, tecnico, usd
Publicado por Josep Hervas - 17/02/11 a las 12:02:16 am
¿Podría ser este el inicio de la recuperación de uno de los índices rezagados de Europa? Yo personalmente soy moderadamente optimista tras el cierre de hoy, y ya si consiguiésemos cerrar por encima de 12240 dentro de un tiempo creo que sería una muy buena señal. De momento aunque solo consigamos llegar allí ya sería un buen trecho.
Este es el gráfico del IBEX con el indicador de Aceleración usado para el sistema:
Sí, se que no ha dado la señal hoy, cuando la dio no me fijé, pero puesto que estamos en los mismos niveles, a efectos prácticos es lo mismo.
Y ojo que a Novato parece que el IBEX no se le da mal del todo:
A partir de aquí podemos decidir si operamos con el índice directamente o pegar una vuelta más de tuerca y ver que valores del mercado español son los más fuertes. Por ejemplo vamos a coger 4 valores. El robot ha dado los siguientes resultados ordenados de mayor a menor fortaleza:
BME:
REPSOL:
CORP. FINANCIERA ALBA:
PESCANOVA:
Si os fijáis el sistema está dentro de todos ellos, de hecho ya lleva semanas en algunos de ellos, pero mientras se mantenga la fortaleza se puede entrar en cualquiera de ellos cuando la relación beneficio/riesgo sea favorable.
Eso es todo por hoy, suerte en vuestras operaciones.
Publicado por Josep Hervas - 14/02/11 a las 07:02:35 pm
Pegamos un nuevo repaso a la cartera de acciones gestionada por el sistema Novato 0.2b.
De momento seguimos en positivo con una rentabilidad latente de un 3,45% y con un riesgo de pérdida máxima de un 7,97% y 2 valores disparados que a esta marcha pasarán pronto a ser posiciones sin riesgo.
Recordemos que el sistema Novato es un sistema tendencial que trata de seguir tendencias, con todo lo que ello implica, es decir, nos podemos tirar mas de un año dentro del mismo valor y por el camino habremos de soportar correcciones que a otros perfiles inversores podrían resultarles insoportables. Es por ello que los stops son tan holgados (8-12% segun el caso).
Fecha de publicacion: febrero 14, 2011
Categorias: Sistemas de Trading
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Publicado por Josep Hervas - 07/02/11 a las 08:02:57 pm
La verdad es que el título presagia justamente lo que voy a exponer, que es que entre los dos índices hay uno que gana por goleada y el otro no deja de ser un aspirante a la primera división.
Vamos con el IBEX:
En primer lugar decir que ha perdido bastante parte de la debilidad que venía manteniendo los últimos meses, pero aún así sigue siendo un índice perdedor según el RSC Mansfield. Además tiene dos escollos importantísimos que superar. El primero es el nivel de los 11000 sobre el cual se ha chocado ya 4 veces sin poder superarlo, aunque esta vez parece que podría ser la definitiva. Y el segundo, y para mí, el definitivo, el nivel de los 12000. Si lo superase yo sería muy optimista con respecto al IBEX y sería el primero en entrar en valores españoles, pero mientras tanto no hemos de operar en España. Podríamos operar por ejemplo en:
Exacto! En el S&P 500. ¿Por qué? Porque es alcista, porque tiene una volatilidad muy baja, porque tiene volumen decreciente, porque apoya la mano fuerte, porque la siguiente resistencia esta más allá de los 1400…
Además en el S&P 500, como su propio nombre indica, tenemos 500 valores para elegir! Por lo que si pasamos un par de robots, además de estar en un índice ganador, podríamos entrar en los mejores valores.
Otra vez llegamos a la misma conclusión: no hay que quedarse en el mercado español, hay que abrirse las puertas a los mercados internacionales.
Otros análisis de la blogosfera:
IBEX 35:
S&P 500:
Publicado por Josep Hervas - 07/02/11 a las 07:02:48 pm
Bueno, poco más que añadir. Ya estamos en positivo, invertidos por un valor de 2063,13 € y con un riesgo de un 9,02%, o lo que es lo mismo, con 180 € en riesgo en este momento.
Tenemos dos acciones que se nos han disparado: PLL y ETN. También está APC con un 4,29% de rentabilidad que no está mal y la que menos me gusta por el aspecto que está tomando el gráfico es EFX, aunque hemos de ser fieles al sistema y mantener mientras no salte su stop.
Publicado por Josep Hervas - 03/02/11 a las 10:02:14 pm
Esta era la operación que faltaba para completar (incluso superar un poquito) la cantidad de 2000 € de la cartera.
No he esperado a una hipotética corrección por varios motivos. Porque mucha gente la está esperando y yo estoy viendo en general una bajada de la volatilidad hasta niveles típicos de mercados alcistas con subidas sostenidas. Y principalmente porque el sistema no tiene en cuenta esa posibilidad. A veces quizá por querer pecar de listos y anticiparnos podemos estar introduciendo sin querer una variable adicional en el sistema que podría perjudicar los resultados, por lo tanto no nos lo planteamos más, estamos dentro al precio de 26.80$.
