Análisis de la Blogosfera: Dow Jones e Inditex

Vamos con una nueva entrega de nuestro habitual análisis quincenal de la Blogosfera de Financialred.com. En esta ocasión analizamos el índice americano Dow Jones Industrial y un valor de moda los últimos meses: Inditex.

Empezamos primero por el Dow Jones y vamos con un gráfico diario de corto plazo para intentar ver la situación actual del índice.

Bueno, el gráfico habla por si mismo. Después de una fase correctiva desencadenada principalmente por la crisis de Libia y el terremoto de japón el índice retoma su senda alcista. En este momento acaba de recuperar por completo todo lo perdido en la corrección y esta será su última prueba de continuidad alcista. Si supera los 12400 al cierre en principio no debería tener problemas para seguir subiendo.

La volatilidad, o en este caso, excentricidad (es el indicador nobleza rebautizado, ya que el indicador más bien muestra lo “rebelde” que es el valor)  no solo está en niveles históricamente bajos sino que muestra una tendencia bajista (típica de las fases 2 alcistas).

Para verlo más claramente alejamos algo el zoom:

Si os fijáis, en el indicador “excentricidad” veréis una linea horizontal negra. Es por así decirlo la linea que delimita el orden del caos. Si la linea azul oscuro está por debajo de la linea negra suele significar que el valor es más noble y generalmente alcista, y desde el máximo de 2008 no ha hecho más que bajar (salvo la corrección que se inició en mayo del año pasado).

Tampoco se ven indicios de techos próximos. Cada vez que las bolsas corrigen, el pesimismo de los inversores aumenta rápidamente. No se ven aumentos de volumen ni euforias que permitan a las manos fuertes hacer grandes distribuciones. El volumen únicamente aumenta cuando la bolsa cae. Esto es indicativo de que el papel nervioso sale muy fácilmente del mercado, y esto es bueno para la continuidad de las subidas.

Esto es todo para el Dow Jones Industrial, ahora vamos con Inditex:

Sinceramente creo que Inditex está en una fase de techo. Esto no quiere decir que no vaya a subir más, pero hay que extremar las precauciones si se esta comprado. Últimamente hay muy buenas noticias sobre el valor, y según Google Trends, el interés por este valor y el volumen de noticias es mayor que la media (exactamente igual que en el techo de Octubre de 2007). El indicador Manipulación se ha puesto bastantes veces de manera clara por debajo de cero, y en máximos hay picos muy grandes de volumen. Además su MM30 semanal es bajista y según el RSC Mansfield ha pasado a ser un valor débil. Resumiendo, tiene todos los ingredientes de estar formando un techo. Si no hemos vendido aún este podría ser un momento, aunque se le podría dar una última oportunidad al valor poniendo un stop en 52 al cierre, eso ya es cosa de cada uno.

Otros análisis de la blogosfera:

• Ramón Ceresuela (labolsadesdelospirineos.es): El Dow Jones sorprendentemente cerca de su máximo histórico
• Luíz Ortíz de Zárate (analisisbolsa.com): DOW JONES: ¿Está en el punto final?
• Antonio Rodríguez (labolsaporantonomasia.es): Telefónica, Inditex y Gamesa. Los huecos como argumento
• Javier Esteban (opcionesyfuturos.net): Análisis técnico del Dow Jones
• Ricardo González (losmercadosfinacieros.es): Análisis blogosfera: Dow Jones
• Bat 23 (eltrading.es): El Dow Jones se enfrenta a la gran resistencia en 12.376 puntos
• Santi Cabo (fueradebolsa.blogsport.com): Dow Jones: Análisis Técnico
• Eduardo Vicho (estrategias tv): El Dow Jones, cerca de resistencias
• Sol (milsoles.nay.blogspot.com): Análisis con Ondas de Elliot del Dow Jones

Y sobre Inditex:

• Luíz Ortíz de Zárate (analisisbolsa.com): INDITEX: Gran opción alcista con stop limitado
• Antonio Rodríguez (labolsaporantonomasia.es): DOW JONES INDUSTRIAL y S&P 500. Análisis técnico de corto plazo
• Javier Esteban (opcionesyfuturos.net): Análisis técnico de Inditex
• Ricardo González (losmercadosfinacieros.es): Análisis blogosfera: Dow Jones
• José Ángel Mena (gestionarpatrimonios.com): INDITEX, el aspecto sigue siendo interesante
• Bat 23 (eltrading.es): Inditex recupera ligeramente el canal alcista
• Santi Cabo (fueradebolsa.blogsport.com): Inditex: ¿bandera alcista?

Estado de las carteras a 2 de Abril de 2011. Gran semana.

Hacemos una semana más como es costumbre un repaso a la cartera de acciones y a la de sistemas.

Hemos tenido una muy buena semana para las dos carteras. Ambas claramente en positivo y batiendo al S&P 500 que es el índice que suelo usar de referencia, lo cual me alegra enormemente. Todavía es pronto pero parece que todo el trabajo de desarrollo y testeo de los sistemas, rastreo de valores, y la gestión de capital están empezando a dar sus frutos, y esperamos que siga siendo así durante mucho tiempo.

Sobre la cartera de acciones comentar que nos han abonado dos dividendos. Uno en Fortum (FUM) y el otro en Northgrup Grumman (NOC) y han sido tenidos en cuenta. También he comprado 3 valores esta semana: Boeing (BA), Deere (DE) y Coca Cola (KO) para seguir incrementando progresivamente el apalancamiento para llegar al 200% (de momento estamos en 148,93% con un riesgo de 9,92%).

El rendimiento actual de la cartera es de un 6,37% mientras que el del S&P es de un 3,03% desde que hago seguimiento. Este es el detalle:

Y la cartera de sistemas también parece que va viento en popa. Su rentabilidad latente es de un 7,82%, y lo mejor de todo, ¡tenemos un 2,23% de la rentabilidad asegurada ya! eso ya no nos lo quitará el mercado. Además tenemos un apalancamiento de un 234,8% por lo que, si el mercado sigue subiendo, nosotros iremos a más del doble de velocidad. Y por supuesto no nos cerramos la puerta a entrar, si se diera el caso, en nuevas posiciones de manera gradual.

Este es el estado de la cartera de sistemas:

Y para finalizar, y como novedad en esta sección, os dejo con un gráfico del rendimiento de las carteras comparado con el S&P 500:

Por último quería hacer un comentario a un lector de este blog. Su nombre es Juanan y ha participado en un par de ocasiones. El lector nos comentaba su pesimismo/escepticismo acerca de poder ganar dinero en los mercados, y más con CFDs. Todos hemos pasado por épocas así y hay momentos en que nos hemos podido plantear arrojar la toalla (yo varias veces). Pero fíjate que no solo hemos sobrevivido a una corrección causada por algo inevitable (el terremoto) sino que hemos salido reforzados de ella. No hay otra que tener un sistema testeado con muchos activos y una correcta gestión de capital. Siguiendo rigurosamente el sistema acaba por dar frutos tarde o temprano, y esto es algo que me propongo demostrar a mi mismo y de paso a todos vosotros.