Archivos de la categoría: "Análisis Técnico"
A continuación puedes leer artículos que los autores categorizaron con la temática "Análisis Técnico". Puedes navegar a traves de ellos pulsando en su titulo.
Publicado por Josep Hervas - 28/04/11 a las 12:04:48 am
Nueva señal del Sistema Novato, y la verdad es que va quedando patente que tiene buen gusto con los valores.
Qué decir… fortaleza impresionante, poca volatilidad, apenas corrigió en la crisis y su suelo fue con bastante más volumen del que hay actualmente, por lo que no parece que haya signos de distribución, al menos agresiva.
El 28 de abril entraremos con un stop compra en máximos del día anterior, y si entra con esto completaremos el 200% de apalancamiento progresivo que buscábamos. A partir de aquí empieza una nueva estrategia que consistirá en esperar a que el riesgo caiga por debajo de cero y a partir de ahí habrá nuevas compras progresivas en el caso de que vayamos asegurando beneficios. Esto es lo que considero la “magia” de los CFDs y lo que nos permitirá ganar mucho empezando con poco dinero si tenemos la suerte de enganchar un ciclo alcista de varios años.
Publicado por Josep Hervas - 27/04/11 a las 01:04:27 pm
Y no es para menos viendo su impresionante aspecto.
Apenas corrigió en la crisis y ha re emprendido su tendencia alcista con fuerza sin visos de debilidad.
El sistema me dio entrada ayer día 26 de abril, pero aún se está a tiempo de entrar ya que los precios actuales son cercanos al precio de entrada.
Mucha suerte.
Publicado por Josep Hervas - 21/04/11 a las 01:04:35 am
Rastreando los mercados, el robot del Sistema Novato me ha alertado de este valor, y lo cierto es que me ha gustado mucho.
Lleva una tendencia alcista perfecta, está en subida libre y cuando realizó el suelo de marzo de 2009 lo hizo con un volumen espectacular, y desde entonces éste no ha dejado de decrecer en las subidas posteriores. Eso me gusta mucho, ya sabéis que para mí, una subida con volumen bajo después de un suelo con mucho volumen es síntoma de continuidad alcista, ya que para distribuir hace falta volumen.
Así que, aprovechando que saltó el stop de Alcoa, he entrado hoy en el valor con idea de seguir su tendencia hasta donde nos lleve. Si queréis entrar aún estáis a tiempo, de hecho, mientras mantenga su aspecto, se puede entrar en cualquier momento.
Publicado por Josep Hervas - 12/04/11 a las 10:04:24 am
Este es un ejemplo del tipo de valores que devuelve el robot rastreador de valores más tendenciales y con menos volatilidad.
Es curioso que han salido 3 valores canadienses.
Juzgad vosotros mismos:
Publicado por Josep Hervas - 04/04/11 a las 12:04:02 pm
Vamos con una nueva entrega de nuestro habitual análisis quincenal de la Blogosfera de Financialred.com. En esta ocasión analizamos el índice americano Dow Jones Industrial y un valor de moda los últimos meses: Inditex.
Empezamos primero por el Dow Jones y vamos con un gráfico diario de corto plazo para intentar ver la situación actual del índice.
Bueno, el gráfico habla por si mismo. Después de una fase correctiva desencadenada principalmente por la crisis de Libia y el terremoto de japón el índice retoma su senda alcista. En este momento acaba de recuperar por completo todo lo perdido en la corrección y esta será su última prueba de continuidad alcista. Si supera los 12400 al cierre en principio no debería tener problemas para seguir subiendo.
La volatilidad, o en este caso, excentricidad (es el indicador nobleza rebautizado, ya que el indicador más bien muestra lo “rebelde” que es el valor) no solo está en niveles históricamente bajos sino que muestra una tendencia bajista (típica de las fases 2 alcistas).
Para verlo más claramente alejamos algo el zoom:
Si os fijáis, en el indicador “excentricidad” veréis una linea horizontal negra. Es por así decirlo la linea que delimita el orden del caos. Si la linea azul oscuro está por debajo de la linea negra suele significar que el valor es más noble y generalmente alcista, y desde el máximo de 2008 no ha hecho más que bajar (salvo la corrección que se inició en mayo del año pasado).
Tampoco se ven indicios de techos próximos. Cada vez que las bolsas corrigen, el pesimismo de los inversores aumenta rápidamente. No se ven aumentos de volumen ni euforias que permitan a las manos fuertes hacer grandes distribuciones. El volumen únicamente aumenta cuando la bolsa cae. Esto es indicativo de que el papel nervioso sale muy fácilmente del mercado, y esto es bueno para la continuidad de las subidas.
Esto es todo para el Dow Jones Industrial, ahora vamos con Inditex:
Sinceramente creo que Inditex está en una fase de techo. Esto no quiere decir que no vaya a subir más, pero hay que extremar las precauciones si se esta comprado. Últimamente hay muy buenas noticias sobre el valor, y según Google Trends, el interés por este valor y el volumen de noticias es mayor que la media (exactamente igual que en el techo de Octubre de 2007). El indicador Manipulación se ha puesto bastantes veces de manera clara por debajo de cero, y en máximos hay picos muy grandes de volumen. Además su MM30 semanal es bajista y según el RSC Mansfield ha pasado a ser un valor débil. Resumiendo, tiene todos los ingredientes de estar formando un techo. Si no hemos vendido aún este podría ser un momento, aunque se le podría dar una última oportunidad al valor poniendo un stop en 52 al cierre, eso ya es cosa de cada uno.
Otros análisis de la blogosfera:
Y sobre Inditex:
Publicado por Josep Hervas - 25/03/11 a las 12:03:17 pm
Donde pone ‘Price’ es el precio de la orden stop compra para hoy. No hagáis caso del Qty, eso dependerá de cada uno y su nivel de riesgo que le permita su gestión de capital.
Alcoa:
Comportamiento relativo más fuerte que el S&P 500 (que ya de por sí es fuerte). Apenas ha caído en la corrección de estos días y parece que quiere superar el 17.50 aproximadamente que tiene de resistencia. No creo que tenga problemas en superarlo y ello abriría el camino libre hacia los 25.
EQT Corporation:
Aspecto parecido a Alcoa, sin embargo esta ha superado su resistencia, ha hecho un pullback perfecto y parece que quiere seguir subiendo.
Microchip Technology:
Esta ya superó sus máximos históricos, hizo un pullback y parece querer seguir subiendo libre de obstáculos.
Verizon:
Muy cercana a máximos históricos. Fijáos en la vela de la semana anterior, seguramente saltaron muchos stops. Eso suele ser buena señal, aunque esta es quizá la que menos me gusta por ser un valor históricamente muy volátil y quizá un stop de un 8-10% no sea garantía de poder seguir la tendencia.
Yum! Brands Inc:
Esta hace tiempo que superó sus máximos históricos. Esto no os debe asustar, como decía José Luís Cava: “esto es fuerza en estado puro, no le tengan miedo a la fuerza”.
Como en la corrección saltaron los stops de 3 valores que llevábamos en cartera, hoy elegiré 3 valores y entraré en ellos. Descartaré Verizon y de los otros 4 los 3 primeros que entren esos serán los que incorporaré hoy.
Publicado por Josep Hervas - 21/03/11 a las 03:03:38 am
Realizamos como ya es costumbre nuestro análisis quincenal de la blogosfera. Los valores elegidos en esta ocasión son el índice español IBEX 35 y una eléctrica que ha sido protagonista los últimos días: Iberdrola.
Empezaremos por el IBEX 35:
Lateralidad y debilidad. Estas serían las palabras que definirían a nuestro mercado. Hace poco tiempo, coincidiendo más o menos con el cierre que tuvo el índice por encima del 11.000, comenté que el sistema Novato había dado entrada en el IBEX. Pues milagrosamente el stop no ha saltado por poco por lo que la operación sigue abierta. Recordad que los stops de este sistema suelen andar entre el 8-10% del punto de entrada, que es la única forma de aguantar las correcciones y mantenerse en la tendencia. No obstante, no recomiendo estar en el IBEX hasta que no supere claramente los 11.000 y el RSC Mansfield ascienda un poco. Creo que no falta mucho para que le llegue su momento al mercado español, pero mientras eso no sea así mejor irse a otros mercados como el americano. Como sabéis mi cartera está compuesta íntegramente por valores americanos, aunque igual hoy entramos en un valor finlandés.
Y vamos con Iberdrola:
Antes de entrar en materia, me gustaría unirme a lo que han comentado bastantes de mis compañeros. Se trata de la readquisición de la filial Iberdrola Renovables por parte de su matriz. Esta no es ni la primera ni la última vez que una empresa saca a bolsa una filial, hablando maravillas de ella, diciendo incluso en este caso que es la joya de la corona, poniendo anuncios hasta en la sopa, que de esta manera se dará independencia y más capacidad de expansión y crecimiento, etc. y nos la tratan de vender a un precio en la OPV, y luego, su cotización no deja de caer prácticamente desde el primer momento hasta que llegados a un punto la matriz decide recomprarla, en este caso a mitad de precio, porque (ahora) la fusión creará sinergias. Si tantas sinergias creará la fusión ¿por qué se separaron? Por no hablar de que no tienen ninguna vergüenza para decir que la empresa ahora vale la mitad tan solo 4 años después… pero bueno, pasó con Terra, Telefonica Móviles, Cintra y pasará con más empresas.
Pero lo más triste de todo esto, es que muchas personas no aprenden, o no deciden investigar por su cuenta este tipo de cosas y se fían más de los anuncios bonitos, como pasó con lo de Nueva Rumasa.
Respecto al gráfico, muy parecido a lo que pasa con el IBEX, lateralidad y debilidad. Además con el añadido de las luchas de poder entre los accionistas de la compañía. No conozco exactamente los detalles, pero está claro que esto añadirá más caos y movimientos impredecibles en el valor.
Por todo esto yo estaría al margen del valor pese a parecer que está haciendo un gran suelo del que parece que en cualquier momento saldrá e iniciara una fase 2 alcista, pero igualmente que con el IBEX, hasta que no demuestre que quiere subir no hemos de estar. Ya tendremos tiempo de incorporarnos si se da el caso.
Estos son los otros análisis de la blogosfera sobre el Ibex 35:
Y sobre Iberdrola:
Publicado por Josep Hervas - 07/03/11 a las 07:03:38 pm
Vamos con el análisis quincenal que nos propone financialred.com. En esta ocasión analizaremos el índice americano Standard & Poor’s 500 (S&P 500) y el Banco Santander.
Empezaremos con el índice bursátil por excelencia en el mundo del cual sus futuros son los más negociados cada día.
En principio, si somos analistas técnicos y dejamos de lado todo el runrun de noticias habría poco que decir. Índice totalmente alcista, con apoyo de mano fuerte, que al margen de posibles correcciones que podría tener, no hay nada que haga pensar por ahora que la tendencia cambie. La volatilidad es descendiente como veréis en el próximo gráfico y el volumen es estable incluso decreciente. Recordad que los techos se suelen hacer cuando el volumen es alto.
Como he dicho, la volatilidad está en niveles históricamente bajos. Esto suele pasar cuando se está en la fase 2 de un mercado, es decir, alcista mientras no veamos señales de alerta, y de momento no las vemos. Seguimos con tipos de interés bajos con expectativas a que se vayan a subir (recordad que en el anterior mercado alcista estuvieron subiendo tipos en Europa hasta llegar al 4 donde empezó a marcarse el techo), las subidas de tipos suelen confirmar las recuperaciones económicas, por lo que esto no debería asustar a nadie de momento.
El sistema Novato está dentro en el SP500 y aún está lejos de su STOP. Recordad que Novato busca tendencias y no se plantea evitar las correcciones típicas del 6-10% que suelen haber por el camino. El índice está con aceleración negativa, pero sus inercias aún son positivas. De hecho esta corrección recuerda al anterior recuadro morado.
Vamos con el Banco Santander. Primero en semanal:
Y ahora en Diario:
En diario vemos con más detalle lo que parece la táctica de las manos fuertes o del cuidador (según qué cara queramos ponerle). Primero tumba el valor hasta provocar un pánico (aumento de volumen) y aprovecha para cargar papel más barato. Luego hace subir la acción y cuando se acerca a la resistencia vende parte de lo acumulado para frenar el valor justo en la linea y aprovechar para realizar algunas plusvalías. Cuando el volumen baja (por aburrimiento) aprovecha para tumbar la acción usando pocos títulos, vuelve a provocar el pánico y aprovecha para acumular más y vuelta a empezar.
Yo creo que pueden pasar varias cosas. Si vuelven a tumbar la acción y se produce otro pánico pasará otra vez lo mismo, pero si no aumenta el volumen tal vez aumente la profundidad de la caída para provocarlo o bien el valor girará bruscamente hacia arriba y superará la resistencia.
O sea que a corto plazo, mientras no supere la resistencia, es más, yo preferiría que superase el 9,50, no hay que entrar en esta, pero a medio plazo soy optimista. Estoy bastante convencido de que las manos fuertes están acumulando por lo que he comentado.
Estas son las opiniones de los analistas de Financialred sobre Santander:
Y sobre el S&P 500:
Publicado por Josep Hervas - 20/02/11 a las 07:02:46 pm
Vamos a realizar, como es costumbre cada quincena, el análisis de la Blogosfera propuesto desde financialred.com. Hoy vamos a analizar el cruce de divisas euro-dólar americano (EUR/USD) y un valor de la bolsa española que está de moda los últimos días: Cepsa (CEP).
Empezaremos con el cruce EUR/USD que se podría decir actualmente que es el más importante a nivel mundial.
Vamos con el gráfico:
La verdad es que no opero casi nunca en divisas ya que las considero unos activos muy volátiles, y para los que nos gusta operar en tendencia creo que hay otras series más atractivas. Dicho esto, si tuviese que decantarme hacia un sentido diría que soy alcista respecto al euro por varias razones:
- Desde el punto de vista del análisis técnico está difícil, pero si nos guiamos por la media móvil ponderada de 30 semanas la tendencia es alcista.
- Según el indicador Manipulación, toda la zona por debajo de 1,32 aproximadamente ha sido un suelo bastante importante donde en teoría se acumuló y todavía no se habría distribuido lo suficiente.
- Y por último, soy de la opinión de que los paises fuertemente endeudados (como EEUU) están intentando “reducir” sus deudas a costa de aumentar todo lo que no lo sean, es decir, creando una inflación, y esto se consigue devaluando su moneda a base de imprimir dólares. Esto tarde o temprano perjudicara al dolar. En Europa si lo hacen, creo que tardarán más, por lo menos mientras Alemania tenga tanto poder en el BCE.
Vamos ahora con Cepsa:
Espectacular la fortaleza de este valor las últimas semanas. El sistema Novato entró el 10 de Noviembre y de momento lleva una rentabilidad latente de un 55,05%. La verdad es que en este valor parece acertar bastante bien, aquí tenéis un listado de las operaciones realizadas por este sistema automático:
Ahora la gran pregunta es: ¿qué hacemos? ¿vendemos? ¿compramos? Vamos por partes.
¿Es buen momento para comprar? Decididamente no!
Antes de deciros por qué mirad el gráfico siguiente:
Esto es un clarísimo ejemplo de “compra con el rumor y vende con la noticia“. Por lo visto algunas personas ya eran plenamente conscientes de lo que iba a pasar y ya estaban compradas desde hace tiempo, el valor sube misteriosamente y todo el mundo empieza a fijarse en ella. Algunos compran, otros no pero desde luego ya se han fijado en ella, y de repente un día la suspenden de cotización y zas!, noticia corporativa donde (como ya viene siendo habitual) interviene un agente árabe, en este caso de Abu Dhabi.
No es que no me crea que la compra sea real, a lo mejor lo es, pero lo que ha hecho el valor es de libro. De repente una apertura con un hueco enorme, un volumen brutalmente alto (fijáos en la primera barra del recuadro morado), y ni el más mínimo movimiento. De aquí solo podemos sacar una conclusión: alguien se ha hinchado a vender lo que otro(s) han querido comprar, y como he dicho anteriormente, los enterados ya estaban comprados… no digo más.
Así que sería totalmente esperable las próximas semanas una, llamémosle rectificación, puntualización, desmentimiento de la noticia, que probablemente dejará a más de uno enganchado. Ojalá me equivoque, pero son ya con esta tantas veces las que se ha hecho esto que uno empieza a perder la esperanza. Y por supuesto la CNMV mirando para otro lado…
¿Y los que estamos comprados, vendemos?
No sería mala venta este punto por lo que acabo de comentar, pero si uno quiere ser coherente con un sistema de trading tendencial debería mantener hasta que la condición de salida se de (trailing stop, cruce de medias, …).
Esta es la visión de los otros analistas de Financialred sobre Cepsa:
Y sobre el par EUR/USD:
Fecha de publicacion: febrero 20, 2011
Categorias: Análisis Técnico, Comentarios de mercado, Indicadores, Mercado Nacional, Señales, Sistemas de Trading
Tags:
Tags: analisis, bolsa, cepsa, eur, forex, tecnico, usd
