Tenemos un 6,65% y un 2,76% de rentabilidad respectivamente para el Sistema Novato y el Sistema Manipulación.

Hoy no me extenderé mucho porque estoy algo “pachucho”, espero que me perdonéis.

Este es el estado de la cartera Novato:

Lo mismo para la cartera Manipulación:

Y por último la gráfica comparativa de rentabilidades:

Eso es todo, un saludo.

Una semana más hacemos el repaso de las carteras del Blog, y tenemos que decir que ha sido una buena semana, sobre todo para el Sistema Novato.

Tenemos una rentabilidad latente nada más y nada menos que de un 9,40%, y además esta semana, no solo conseguimos el objetivo de llegar al 200% de apalancamiento sino que gracias a las últimas subidas los stops han subido sensiblemente reduciendo el riesgo de la cartera a un 5,33%. Si la cosa sigue así parece que no tardaremos mucho en empezar a asegurar beneficios.

Recordad que empezamos con 2000$ y actualmente estamos invertidos por un valor de 4232,28$ teniendo en todo momento el riesgo controlado.

Para la cartera del Sistema Manipulación tampoco ha sido una semana mala, el problema es que arrastramos las operaciones fallidas de la semana anterior y que la única posicion que mantenemos representa poco más que un 60% del saldo, por lo que las subidas no se han aprovechado del todo, pero bueno, el sistema es el sistema y hay que obedecerlo para lo bueno y para lo malo.

Ah, y tengo que decir que había un error en la semana pasada y tanto el saldo latente como el beneficio realmente eran menores a lo que publiqué por un error a la hora de sumar las operaciones. Ya está corregido tanto en la hoja Excel como en la gráfica que pongo al final.

Tenemos un 4,97% de rentabilidad latente (que tampoco está mal), sin embargo en ésta ya tenemos un 2,7% asegurado mientras que en la de Novato aún no tenemos beneficios seguros.

Y por último esta es la gráfica de la evolución de las carteras respecto al S&P 500:

Aquí teneis con algo de retraso el estado de las carteras justo antes de las vacaciones de semana santa.

En la cartera Novato comentar que saltó el stop de Alcoa y hemos entrado en Public Storage (PSA). Probablemente esta semana entremos en uno o dos valores más para llegar al objetivo del 200% de apalancamiento.

Respecto a la cartera del Sistema Manipulación decir que nos saltaron todas las posiciones que quedaban y hemos vuelto a entrar en el Russell 2000 (^RUT). La operación en el Nasdaq 100 salio bastante mal por cierto. Aún así estamos con un 3,96% de rentabilidad latente por lo que las dos carteras se ponen a la par entre sí y ligeramente por encima del índice rector S&P 500.

Este es el gráfico de rentabilidad de las carteras comparado con el S&P 500:

Bueno, semana correctiva, aunque por lo que se ha podido ver en las dos últimas sesiones parece que la sangre de momento no ha llegado al río y esperemos que no llegue.

Vamos con la cartera del Sistema Novato (próximamente quizá cambie de nombre):

Es curioso ver como unos cuantos de los valores que llevamos en la cartera de Novato se han acercado a sus stops pero sin saltar ninguno. También es curioso ver que algunos valores que estaban un tanto laterales durante la subida de las semanas anteriores no solo no han caido en la corrección sino que algunos han subido.

Tenemos a Pall Corporation (PLL) con un 9,69% de rentabilidad asegurada en lo que es sin duda la estrella de la cartera, que junto con Hologic (HOLW) son de momento las únicas acciones que están en posición sin riesgo (con su stop por encima del precio de compra).

La parte negativa de esta semana ha sido sin duda Alcoa (AA) que sus malos resultados precipitaron una abultada caida del 6,02% el martes. Sin embargo, si no nos salta el stop, creo que esto puede ser positivo para el valor ya que muchas manos débiles habrán vendido ese día y a juzgar por el hueco dejado, el gran volumen negociado y el poco movimiento que ha tenido la acción los días posteriores, tiene toda la pinta de que alguien ha comprado todo el papel que ha salido… a poco que el volumen disminuya un poco más creo que Alcoa podría volver a máximos y superarlos con bastante probabilidad… ya lo veremos!

Este es el estado de la cartera del Sistema Manipulación:

Esta semana se nos han cerrado 3 operaciones por saltar su stop. La que llevábamos en el Russell 2000 con un 5,07% de beneficio como resultado final, la del Nasdaq 100 con un 1,27% de beneficio y la del ATX (Austria) con una pérdida del 0,15%. Sin embargo, esta misma semana se han vuelto a abrir 2 operaciones, casualmente en el Russell 2000 y el Nasdaq 100 otra vez. La operación que llevamos en el S&P 500 de momento sigue abierta ya que el stop no ha saltado de milagro.

La rentabilidad latente es del 6,11% que no está nada mal teniendo en cuenta que hace un mes escaso abrimos la primera operación.

Este es el gráfico de los dos sistemas comparados con el S&P 500:

El rendimiento del Sistema Novato está ligeramente por debajo del S&P 500. Esto es debido al efecto apalancamiento (actualmente 170%) que ha amplificado la caida, pero recordad que estamos apostando por subidas en el medio plazo y que estamos intentando hacer un uso racional del apalancamiento, adoptando las posiciones poco a poco conforme vamos asegurando las actuales.

Bueno, hemos tenido una semana ligeramente correctiva para las bolsas en general, sobre todo de cara al final de ésta. Esto ha repercutido sobre todo en la cartera del sistema Novato sobre acciones. No ha sido así en cambio para la cartera del sistema Gestur-Manipulación sobre índices.

Bueno, antes que nada me gustaria pediros disculpas porque he estado algo ausente esta semana por enfermedad, pero ya estoy totalmente recuperado y con algunas novedades para el sistema Novato, que creo que dentro de poco tendré que cambiarle el nombre porque los cálculos de éste empiezan a ser más y más sofisticados.

Puedo decir que oficialmente esta es la versión 0.7b del Sistema Novato. Hay 2 novedades. Los criterios de entrada y salida siguen siendo básicamente los mismos, lo que ha cambiado son los filtros de entrada y la gestión del stop.

He fusionado el indicador de excentricidad y los de inercia del precio y ha surgido uno nuevo llamado “Aprovechabilidad”. Se trata de un indicador que puede estar por encima y por debajo de cero, y cuanto más arriba está, significa que el valor es más aprovechable en el sentido alcista, y cuando está por debajo de cero significa lo contrario, que es aprovechable para cortos.

La idea surgió porque no siempre el mejor valor para operar es el que más pendiente alcista/bajista tiene si durante el camino pega unos vaivenes enormes, ya que ello nos obligaría a tener un stop demasiado holgado si no queremos que nos salte a la primera de cambio. Así que si un valor es algo menos alcista pero su volatilidad es muy baja, el sistema considerará que es mejor para operar en él. Esto es lo que mide “Aprovechabilidad”, la relación tendencia/volatilidad y sólo opera si este valor está por encima de un punto razonable.

Y para los stops, aparte del criterio de una media móvil que sigue al precio he usado un segundo criterio basado en el indicador ATR que en ocasiones uno estará por encima del otro. El resultado es que en periodos laterales el stop será prácticamente igual que hasta ahora pero cuando el valor tenga un impulso alcista el stop subirá más rápido que antes, disminuyendo por lo tanto el riesgo de la cartera en menos tiempo, lo que nos permitirá entrar en nuevos valores más pronto.

Esta semana hemos entrado en TJX Companies (TJX) y la semana que viene entraremos en otro valor ya que con las nuevas modificaciones, los stops actualizados y con la nueva entrada incluida, estamos con un riesgo de un 8,33% y un apalancamiento de un 165,72%. Recuerdo que nuestro objetivo es llegar a un apalancamiento de un 200% y a partir de ahí no tomar nuevas posiciones hasta que el riesgo sea inferior a 0%.

Este es el estado de la cartera del Sistema Novato:

Respecto al Sistema Gestur-Manipulación sigue manteniendo las 4 posiciones, 3 de ellas ya con su stop por encima del precio de entrada y la otra a un 0,15% de estarlo. Su rentabilidad latente es de un 8,7% de la cual un 4,08% es ya segura!

Es muy posible que la semana que viene, si el sistema nos lo dice, adoptemos una nueva posición apalancada que en ningún caso nos hará volver a entrar en zona de riesgo.

Este es el gráfico de las carteras comparadas con el índice rector S&P 500:

Hacemos una semana más como es costumbre un repaso a la cartera de acciones y a la de sistemas.

Hemos tenido una muy buena semana para las dos carteras. Ambas claramente en positivo y batiendo al S&P 500 que es el índice que suelo usar de referencia, lo cual me alegra enormemente. Todavía es pronto pero parece que todo el trabajo de desarrollo y testeo de los sistemas, rastreo de valores, y la gestión de capital están empezando a dar sus frutos, y esperamos que siga siendo así durante mucho tiempo.

Sobre la cartera de acciones comentar que nos han abonado dos dividendos. Uno en Fortum (FUM) y el otro en Northgrup Grumman (NOC) y han sido tenidos en cuenta. También he comprado 3 valores esta semana: Boeing (BA), Deere (DE) y Coca Cola (KO) para seguir incrementando progresivamente el apalancamiento para llegar al 200% (de momento estamos en 148,93% con un riesgo de 9,92%).

El rendimiento actual de la cartera es de un 6,37% mientras que el del S&P es de un 3,03% desde que hago seguimiento. Este es el detalle:

Y la cartera de sistemas también parece que va viento en popa. Su rentabilidad latente es de un 7,82%, y lo mejor de todo, ¡tenemos un 2,23% de la rentabilidad asegurada ya! eso ya no nos lo quitará el mercado. Además tenemos un apalancamiento de un 234,8% por lo que, si el mercado sigue subiendo, nosotros iremos a más del doble de velocidad. Y por supuesto no nos cerramos la puerta a entrar, si se diera el caso, en nuevas posiciones de manera gradual.

Este es el estado de la cartera de sistemas:

Y para finalizar, y como novedad en esta sección, os dejo con un gráfico del rendimiento de las carteras comparado con el S&P 500:

Por último quería hacer un comentario a un lector de este blog. Su nombre es Juanan y ha participado en un par de ocasiones. El lector nos comentaba su pesimismo/escepticismo acerca de poder ganar dinero en los mercados, y más con CFDs. Todos hemos pasado por épocas así y hay momentos en que nos hemos podido plantear arrojar la toalla (yo varias veces). Pero fíjate que no solo hemos sobrevivido a una corrección causada por algo inevitable (el terremoto) sino que hemos salido reforzados de ella. No hay otra que tener un sistema testeado con muchos activos y una correcta gestión de capital. Siguiendo rigurosamente el sistema acaba por dar frutos tarde o temprano, y esto es algo que me propongo demostrar a mi mismo y de paso a todos vosotros.

Nuevamente han habido cambios en la cartera de acciones. Después de las operaciones en las que saltó el stop hemos entrado en 4 valores nuevos.

Seguimos en negativo pero tan solo un -0,29%. A ver si despues de estas nuevas compras podemos volver a tener plusvalías y a ser posible tener más valores en posiciones sin riesgo.

Este es el estado de la cartera de acciones:

Y la novedad es que hemos estrenado la cartera de sistemas sobre índices. Tras el anuncio de la version 2 del sistema Gestur Manipulación he decidido revisar cronológicamente las entradas de los últimos días y he ido adoptando posiciones en funcion de la gestión de capital y seleccionando los índices más fuertes y con mejores resultados en los backtests.

He decidido asumir un 2% de riesgo global en cada posición. Teniendo en cuenta que el stop de cada posición nueva ronda entre un 3 y un 3,3% aproximadamente, el tamaño de cada nueva posición sera de unos 62.000-63.000$. Aparte de eso también he decidido que el riesgo global de la cartera sea de un 5% en vez de un 10% como el de la cartera de acciones ya que estamos trabajando con más dinero y con operaciones más rápidas que en muchos casos suceden bastante simultáneamente (ya habéis visto que un día el sistema dio entrada en 7 índices!).

El sistema entró primero en el RUSSELL 2000 el 18 de Marzo, luego en el ATX Austriaco el 22 de Marzo y las dos últimas entradas han sido la del S&P 500 que puse y otra en el NASDAQ 100 en el mismo día (he decidido incorporarla también ya que nuestra gestión de capital nos lo permitía y porque es un índice más fuerte actualmente que el propio S&P 500).

Todo esto nos deja con una rentabilidad latente de un 5,64% y un apalancamiento de un 240% con tan solo un 2,3% de riesgo total!

Como hemos pasado de un 200% de apalancamiento, de momento no entraremos en más valores hasta que el riesgo caiga por debajo de 0%.

Este es el estado de la cartera:

Bueno, eso es todo por esta semana. Mucha suerte en vuestras inversiones.

Donde pone ‘Price’ es el precio de la orden stop compra para hoy. No hagáis caso del Qty, eso dependerá de cada uno y su nivel de riesgo que le permita su gestión de capital.

Alcoa:

Comportamiento relativo más fuerte que el S&P 500 (que ya de por sí es fuerte). Apenas ha caído en la corrección de estos días y parece que quiere superar el 17.50 aproximadamente que tiene de resistencia. No creo que tenga problemas en superarlo y ello abriría el camino libre hacia los 25.

EQT Corporation:

Aspecto parecido a Alcoa, sin embargo esta ha superado su resistencia, ha hecho un pullback perfecto y parece que quiere seguir subiendo.

Microchip Technology:

Esta ya superó sus máximos históricos, hizo un pullback y parece querer seguir subiendo libre de obstáculos.

Verizon:

Muy cercana a máximos históricos. Fijáos en la vela de la semana anterior, seguramente saltaron muchos stops. Eso suele ser buena señal, aunque esta es quizá la que menos me gusta por ser un valor históricamente muy volátil y quizá un stop de un 8-10% no sea garantía de poder seguir la tendencia.

Yum! Brands Inc:

Esta hace tiempo que superó sus máximos históricos. Esto no os debe asustar, como decía José Luís Cava: “esto es fuerza en estado puro, no le tengan miedo a la fuerza”.

Como en la corrección saltaron los stops de 3 valores que llevábamos en cartera, hoy elegiré 3 valores y entraré en ellos. Descartaré Verizon y de los otros 4 los 3 primeros que entren esos serán los que incorporaré hoy.

Bueno, después de esta semana movidita han habido 3 valores de la cartera en los cuales ha saltado el stop. Este es el estado de la cartera a fecha de hoy:

Teniendo en cuenta que, según el artículo de mi compañero Javier Alfayate, el mercado americano ha caído un 6,41% desde máximos y nuestra cartera está en un -2,56% creo que no tenemos nada que lamentar, al contrario, tenemos la suerte de estar batiendo claramente al mercado. Como también ha dicho mi compañero, en este momento el sentimiento de mercado es pesimista, el ratio put/call no ha dejado de subir (esto quiere decir que el interés bajista por parte de los inversores está aumentando), y normalmente cuando esto pasa el mercado suele tener subidas consistentes en el medio plazo.

No olvidemos tampoco que estamos en un mercado alcista, con baja volatilidad, con tipos de interés en mínimos históricos… mientras esto siga así solo hay un posible sentido inversor: al alza.

Os dejo un valor del mercado finlandés que creo que es interesante para entrar el lunes:

Fijáos, mientras muchas bolsas han caído esta semana este valor ha cerrado muy cerca de máximos de esta semana (y de varias semanas atrás). Además lo que ha hecho en la última vela me ha gustado mucho. Os pongo otro gráfico en diario para que veáis lo que ha pasado:

Parece que cuando el valor va a irse hacia abajo aparece una mano con mucho volumen y compra todo el papel que sale. Ya pasó a principios de febrero y esta semana parece que después de dejar que saltasen unos cuantos stops ha vuelto a barrer todas las posiciones llevando el valor hacia máximos de nuevo.

Así que la orden para el que la quiera seguir es:

STOP compra en 23 con 10 acciones (230€) sólo para el lunes 21/03/2011.

¡Mucha suerte!

Este es el estado de la cartera de acciones después de estos días moviditos por la crisis de Libia, y veremos como influye el tema de Japón los próximos días.

Se nos ha cerrado otra operación: Allegheny Energy (AYE), en este caso porque ha sido adquirida por FirstEnergy. Yo pensaba que nos harían el canje por CFDs de FirstEnergy pero en vez de eso nos han liquidado la posición…

Estamos prácticamente como al principio, aunque diría que estamos mejor, a pesar de estar ligeramente en negativo, ya que estamos con un apalancamiento de un 123% y un riesgo de tan solo el 5,83%. El lunes seguramente daré orden de compra de 2 valores más para volver a ir aumentando el nivel de apalancamiento para que cuando el mercado decida recuperar poder aprovechar mejor la subida.