Actualización de cartera de acciones a 18 de Febrero de 2011

Una semana más actualizamos la situación de la cartera de acciones a fecha de 18 de Febrero.

Un lector me preguntó si estaba incluyendo las comisiones del broker en las operaciones. La verdad es que aún no lo he hecho (mal!). Si acaso lo haré cuando se cierren las operaciones y tendré en cuenta no solo el coste por operación sino también el coste de financiación de los CFDs. Para ello me basaré en los movimientos reales de mi cuenta de CMC Markets.

Dicho esto os pongo la situación actual de la cartera:

Seguimos una semana más en positivo. Aumenta ligeramente la rentabilidad a un 3,56%. Esta semana tenemos 4 valores en negativo, especialmente Allegheny Energy (AYE) con un aspecto técnico sensiblemente empeorado. Todavía está algo lejos del stop, pero como no empiece a frenarse, dentro de poco nos lo saltará. Lo positivo es que ya tenemos un valor donde el stop ha superado el precio de entrada: Pall Corporation (PLL), por lo que ya no perderemos dinero en este valor.

El riesgo global de la cartera ha bajado de 7,97% a un 7,02%, o lo que es lo mismo, podemos perder un máximo de 140€ respecto a la inversión inicial si todo se tuerce a partir de ahora.

De momento no abriremos más posiciones hasta que el riesgo sea 0% o venga una corrección que nos permita comprar otros valores a mejores precios.

Análisis de la Blogosfera: Eurodólar (EUR/USD) y Cepsa (CEP)

Vamos a realizar, como es costumbre cada quincena, el análisis de la Blogosfera propuesto desde financialred.com. Hoy vamos a analizar el cruce de divisas euro-dólar americano (EUR/USD) y un valor de la bolsa española que está de moda los últimos días: Cepsa (CEP).

Empezaremos con el cruce EUR/USD que se podría decir actualmente que es el más importante a nivel mundial.

Vamos con el gráfico:

La verdad es que no opero casi nunca en divisas ya que las considero unos activos muy volátiles, y para los que nos gusta operar en tendencia creo que hay otras series más atractivas. Dicho esto, si tuviese que decantarme hacia un sentido diría que soy alcista respecto al euro por varias razones:

• Desde el punto de vista del análisis técnico está difícil, pero si nos guiamos por la media móvil ponderada de 30 semanas la tendencia es alcista.
• Según el indicador Manipulación, toda la zona por debajo de 1,32 aproximadamente ha sido un suelo bastante importante donde en teoría se acumuló y todavía no se habría distribuido lo suficiente.
• Y por último, soy de la opinión de que los paises fuertemente endeudados (como EEUU) están intentando “reducir” sus deudas a costa de aumentar todo lo que no lo sean, es decir, creando una inflación, y esto se consigue devaluando su moneda a base de imprimir dólares. Esto tarde o temprano perjudicara al dolar. En Europa si lo hacen, creo que tardarán más, por lo menos mientras Alemania tenga tanto poder en el BCE.

Vamos ahora con Cepsa:

Espectacular la fortaleza de este valor las últimas semanas. El sistema Novato entró el 10 de Noviembre y de momento lleva una rentabilidad latente de un 55,05%. La verdad es que en este valor parece acertar bastante bien, aquí tenéis un listado de las operaciones realizadas por este sistema automático:

Ahora la gran pregunta es: ¿qué hacemos? ¿vendemos? ¿compramos? Vamos por partes.

¿Es buen momento para comprar? Decididamente no!

Antes de deciros por qué mirad el gráfico siguiente:

Esto es un clarísimo ejemplo de “compra con el rumor y vende con la noticia“. Por lo visto algunas personas ya eran plenamente conscientes de lo que iba a pasar y ya estaban compradas desde hace tiempo, el valor sube misteriosamente y todo el mundo empieza a fijarse en ella. Algunos compran, otros no pero desde luego ya se han fijado en ella, y de repente un día la suspenden de cotización y zas!, noticia corporativa donde (como ya viene siendo habitual) interviene un agente árabe, en este caso de Abu Dhabi.

No es que no me crea que la compra sea real, a lo mejor lo es, pero lo que ha hecho el valor es de libro. De repente una apertura con un hueco enorme, un volumen brutalmente alto (fijáos en la primera barra del recuadro morado), y ni el más mínimo movimiento. De aquí solo podemos sacar una conclusión: alguien se ha hinchado a vender lo que otro(s) han querido comprar, y como he dicho anteriormente, los enterados ya estaban comprados… no digo más.

Así que sería totalmente esperable las próximas semanas una, llamémosle rectificación, puntualización, desmentimiento de la noticia, que probablemente dejará a más de uno enganchado. Ojalá me equivoque, pero son ya con esta tantas veces las que se ha hecho esto que uno empieza a perder la esperanza. Y por supuesto la CNMV mirando para otro lado…

¿Y los que estamos comprados, vendemos?

No sería mala venta este punto por lo que acabo de comentar, pero si uno quiere ser coherente con un sistema de trading tendencial debería mantener hasta que la condición de salida se de (trailing stop, cruce de medias, …).

Esta es la visión de los otros analistas de Financialred sobre Cepsa:

• Ramón Ceresuela (Labolsadesdelospirineos.com) – Opa sobre Cepsa
• Javier Alfayate (Accionesdebolsa.com) -  Análisis para la blogosfera: Cepsa
• Javier Esteban: Análisis técnico de Cepsa. La OPA manda.
• Ricardo González (Losmercadosfinancieros.es) -  Análisis blogosfera: Cepsa
• Santi Cabo (fueradebolsa.blogspot.com) – Cepsa: OPA de IPIC
• Luís Lordén (elrincondelespeculador.com): Análisis de la Blogosfera: Cepsa

Y sobre el par EUR/USD:

• Ramón Ceresuela (Labolsadesdelospirineos.com) – Forex: Ruptura alcista del par Euro Dolar
• Luís Ortíz de Zárate (Análisisbolsa.com)-  EURO/DÓLAR: Simplemente ALCISTA, bajo mi punto de vista.
• Javier Alfayate (Accionesdebolsa.com) -  Análisis para la blogosfera: Euro-Dólar
• Ricardo González (Losmercadosfinancieros.es) -  Análisis blogosfera: Euro/Dólar
• Antonio Rodríguez (Labolsaporantonomasia.es) – Euro/Dólar y Euro/Yen, en clave chartista
• Javier Esteban (Opcionesyfuturos.net) – Análisis técnico del Euro/Dólar
• Pedro Damián (Eltrading.es) – Análisis Técnico €uro-dólar
• Santi Cabo (fueradebolsa.blogspot.com) – Euro-Dólar: escenario de corto y medio plazo
• Luís Lordén (elrincondelespeculador.com): Análisis de la Blogosfera: EUR/USD.

Ojo que el Sistema Novato 0.2b acaba de dar entrada en el IBEX

¿Podría ser este el inicio de la recuperación de uno de los índices rezagados de Europa? Yo personalmente soy moderadamente optimista tras el cierre de hoy, y ya si consiguiésemos cerrar por encima de 12240 dentro de un tiempo creo que sería una muy buena señal. De momento aunque solo consigamos llegar allí ya sería un buen trecho.

Este es el gráfico del IBEX con el indicador de Aceleración usado para el sistema:

Sí, se que no ha dado la señal hoy, cuando la dio no me fijé, pero puesto que estamos en los mismos niveles, a efectos prácticos es lo mismo.

Y ojo que a Novato parece que el IBEX no se le da mal del todo:

A partir de aquí podemos decidir si operamos con el índice directamente o pegar una vuelta más de tuerca y ver que valores del mercado español son los más fuertes. Por ejemplo vamos a coger 4 valores. El robot ha dado los siguientes resultados ordenados de mayor a menor fortaleza:

BME:

REPSOL:

CORP. FINANCIERA ALBA:

PESCANOVA:

Si os fijáis el sistema está dentro de todos ellos, de hecho ya lleva semanas en algunos de ellos, pero mientras se mantenga la fortaleza se puede entrar en cualquiera de ellos cuando la relación beneficio/riesgo sea favorable.

Eso es todo por hoy, suerte en vuestras operaciones.

Compramos Allegheny Energy para completar la cartera

Esta era la operación que faltaba para completar (incluso superar un poquito) la cantidad de 2000 € de la cartera.

No he esperado a una hipotética corrección por varios motivos. Porque mucha gente la está esperando y yo estoy viendo en general una bajada de la volatilidad hasta niveles típicos de mercados alcistas con subidas sostenidas. Y principalmente porque el sistema no tiene en cuenta esa posibilidad. A veces quizá por querer pecar de listos y anticiparnos podemos estar introduciendo sin querer una variable adicional en el sistema que podría perjudicar los resultados, por lo tanto no nos lo planteamos más, estamos dentro al precio de 26.80$.

Cartera de sistemas 2011

Aprovechando que (más o menos) ha empezado el año, voy a hacer un seguimiento de una cartera hecha a partir de los sistemas que tengo actualmente, que son el sistema Gestur Manipulación que trabaja sobre índices y el sistema Novato que trabaja sobre acciones.

Quiero además llevar la cartera de una forma realista, esto es, teniendo en cuenta comisiones, slippages y precios de entrada ajustados a la realidad. Para que todos estemos seguros de que no habrá trampas llevaré un seguimiento real a través de mi cuenta de CFDs de CMC Markets.

Quiero además aprovechar este experimento para desmentir dos tópicos muy extendidos. El primero es que para ganar dinero en bolsa hace falta un capital inicial grande. Yo empezare con tan solo 2000 €, una cantidad que más o menos todos nosotros podemos reunir. El otro tópico es que para ganar dinero rápidamente debemos invertir en chicharros y valores volátiles.  Para rebatir este segundo tópico trataré de aprovecharme del apalancamiento de los productos derivados, concretamente de los CFDs.

¿Por qué CFDs?

Pese a no ser el mejor producto del mercado de derivados en lo que a costes se refiere sí que ofrece una mayor flexibilidad y una mayor liquidez en muchos casos. Usando futuros casi siempre uno se ve obligado a estar invertido por un valor que a muchos de nosotros nos impediría dormir tranquilos por las noches, y en este caso, como nuestro capital inicial será de 2000€, no nos conviene este producto.

Además con los CFDs tenemos una comisión porcentual al valor nominal de la operación. Esto quiere decir que nos da lo mismo invertir por valor de 20€ o 2000€, y si lo queremos hacer de golpe o poco a poco, el coste total de comisiones será el mismo.

Mi idea es diversificar y, en vez de entrar en 2 valores por 1000€ cada uno, entrar por ejemplo en 10 valores por 200€ cada uno.

Pero la cosa no queda ahí, y esta es en mi opinión la gran ventaja de usar productos derivados, y os digo por que:

El sistema Novato, dependiendo de la situación, suele asumir un riesgo medio de un 10% al abrir una operación, pero usa un trailing stop que se va ajustando día a día. Esto quiere decir que ese riesgo del 10% al cabo de un tiempo podría ser del 5% y si el valor sube llegara un momento que el stop supere el precio de compra. En este caso diremos que la posición pasa a ser sin riesgo, puesto que ya sólo nos estamos jugando los beneficios.

Mi idea es que en un momento dado el riesgo de mi cartera nunca supere el 10%, y conforme este riesgo se vaya reduciendo plantearme abrir nuevas posiciones apalancadas. De esta manera, si cogemos un ciclo alcista de varios años, podemos vernos al cabo de un tiempo invertidos por valor, por ejemplo, de 10000€ partiendo de 2000€, multiplicando por cinco los beneficios que obtengamos y sin haber asumido un riesgo superior a 200€.

Ahora que he explicado el funcionamiento paso a poneros la situación actual de mi cartera ya que he abierto unas cuantas operaciones estos últimos días:

Y para mi otro sistema, el Gestur Manipulación, no tengo más remedio que empezar con un capital superior ya que la apertura de un solo CFD por ejemplo del IBEX 35 implica estar invertido por más de 10.000€. Así que para poder hacer seguimiento de varias posibles operaciones abiertas, asumiremos un capital inicial de 100.000€.

El seguimiento de esta cartera será virtual ya que no dispongo ni mucho menos de ese dinero así que ya iré poniendo las operaciones y el estado de la cartera cuando tenga alguna operación abierta.

Convergys Corporation: Un valor fuerte a punto de romper al alza.

Estoy haciendo pruebas de un nuevo rastreador / sistema de trading. Su nombre es “Novato” y se basa en tratar de detectar valores no solo fuertes sino que además estén acelerando y estén cerca de una media móvil.

Cuando sea una versión más o menos definitiva pondre el código por aquí, pero de momento lo probaremos un tiempo a ver que tal se comporta.

Vamos a fijarnos en un valor del NYSE. Se trata de Convergys Corporation (CVG), y está a punto de fugarse al alza si no se tuerce la cosa.

Tendriamos dos opciones, comprar en la fuga o en un posible retroceso a la media móvil. El sistema dice de comprar en 13,23.

Si entra la orden haremos seguimiento.

Nuevo corto en cartera.. fijaos en la inversión

Entramos cortos en SAN a 5,99 STOP en 6,51. Son 220 cfds o 1.300 euros. Suerte! 01/12/2008 17:17

Son pocos cortos, la cantidad está bien pensada, si nos sale mal no vamos a perder gran cosa… pero es interesante el corto de SAN.