Sistema Novato: He entrado en Intertek Group

Y no es para menos viendo su impresionante aspecto.

Apenas corrigió en la crisis y ha re emprendido su tendencia alcista con fuerza sin visos de debilidad.

El sistema me dio entrada ayer día 26 de abril, pero aún se está a tiempo de entrar ya que los precios actuales son cercanos al precio de entrada.

Mucha suerte.

Public Storage Co (PSA): Impecable tendencia alcista

Rastreando los mercados, el robot del Sistema Novato me ha alertado de este valor, y lo cierto es que me ha gustado mucho.

Lleva una tendencia alcista perfecta, está en subida libre y cuando realizó el suelo de marzo de 2009 lo hizo con un volumen espectacular, y desde entonces éste no ha dejado de decrecer en las subidas posteriores. Eso me gusta mucho, ya sabéis que para mí, una subida con volumen bajo después de un suelo con mucho volumen es síntoma de continuidad alcista, ya que para distribuir hace falta volumen.

Así que, aprovechando que saltó el stop de Alcoa, he entrado hoy en el valor con idea de seguir su tendencia hasta donde nos lleve. Si queréis entrar aún estáis a tiempo, de hecho, mientras mantenga su aspecto, se puede entrar en cualquier momento.

¿Las mejores acciones del mundo?

Este es un ejemplo del tipo de valores que devuelve el robot rastreador de valores más tendenciales y con menos volatilidad.

Es curioso que han salido 3 valores canadienses.

Juzgad vosotros mismos:

Sistema Gestur-Manipulación 2

El sistema Gestur-Manipulación 2 es la segunda versión de un sistema basado en el indicador con el mismo nombre. Las diferencias respecto a la primera versión incluyen la corrección de algunos errores donde el stop no se ponía correctamente bajo determinadas circunstancias, se han modificado ligeramente las condiciones de entrada, los valores de las 3 medias móviles que usa y se ha incluido el indicador Nobleza como filtro de volatilidad. El resultado de esto es una leve disminución de los beneficios absolutos pero una sensible disminución del drawdown y un aumento del recovery factor, lo cual es mejor ya que se puede compensar esta menor ganancia con mayor apalancamiento.

El sistema opera en diario. Da señales del tipo stop compra para el día siguiente y sólo para el día siguiente. Si no entra se quita la orden. El stop es de tipo trailing y es un 3% respecto a la apertura de la sesión anterior con una leve variación en función de las fuerzas de mercado (si las manos fuertes venden lo va ciñendo más, sin embargo lo deja más holgado si las manos fuertes compran para evitar que salte en falso).

En principio se diseño pensando en el S&P 500, pero también parece funcionar bastante bien en otros índices mundiales. Sin embargo no parece funcionar adecuadamente con acciones debido a que su volatilidad y variaciones de volumen son mayores y un stop de un 3% no es adecuado para estos activos.

El sistema, con unos parámetros genéricos, da bastantes buenos resultados para casi todos los índices, no obstante, para cada índice se han establecido unos parámetros concretos. Inicialmente no me gustaba la idea ya que pienso que un sistema que parte de una idea válida no debería de especializarse para ningún activo en concreto, pero después de hacer muchas pruebas, esta claro que, y esto se ve a simple vista, que no es lo mismo operar en el S&P 500 que en el CAC 40 (mucho más volátil) o el FTSE 100. En todo caso se han hecho pruebas de optimizaciones en periodos parciales y luego se ha testeado en otros periodos donde no ha sido optimizado y los resultados siempre han sido superiores que con los parámetros genéricos, por lo que he decidido que mejor que cada activo tenga sus parámetros.

Pongo las estadísticas de 4 índices, aunque son bastante similares al resto, pero pueden servir para hacerse una idea del tipo de curva que suele dar.

Estadísticas S&P 500:

% GANADORAS                     46,68%
% GANANCIA MEDIA            3,03%
% PERDIDA MEDIA               -1,13%
DURACION MEDIA OP.        12,57 SESIONES
MAX. DRAWDOWN               15,11%
PROFIT FACTOR                      2,35
RECOVERY FACTOR             24,28

Aqui teneis un detalle de la curva de beneficios partiendo de 100.000$ (sin reinvertir para evitar el efecto exponencial de la curva). Están incluidas comisiones de un 0,1% (CMC nos cobra 0,08%).

Estadísticas DAX 30:

% GANADORAS                     59,21%
% GANANCIA MEDIA            3,46%
% PERDIDA MEDIA               -1,45%
DURACION MEDIA OP.         15,57 SESIONES
MAX. DRAWDOWN               9,03%
PROFIT FACTOR                      3,45
RECOVERY FACTOR             12,01

Estadísticas NASDAQ 100:

% GANADORAS                     42,04%
% GANANCIA MEDIA            3,58%
% PERDIDA MEDIA               -1,65%
DURACION MEDIA OP.         8,32 SESIONES
MAX. DRAWDOWN               24,4%
PROFIT FACTOR                      1,58
RECOVERY FACTOR              8,61

Estadísticas IBEX 35:

% GANADORAS                     61,54%
% GANANCIA MEDIA            4,23%
% PERDIDA MEDIA              -1,48%
DURACION MEDIA OP.      18,92 SESIONES
MAX. DRAWDOWN               6,84%
PROFIT FACTOR                     4,62
RECOVERY FACTOR            14,85

Recordad lo que se suele decir siempre, que beneficios pasados no garantizan beneficios futuros. Es más, lo lógico sería esperar un tiempo prudencial antes de operar con dinero real, aunque yo por mi parte ya estoy operando con dinero real desde junio del año pasado con la versión 1 y ayer entré con la primera operación del S&P 500 de la versión 2.

Este fin de semana actualizaré la cartera de sistemas porque han saltado señales en muchos índices y tengo que revisar el orden cronológico para incorporar las posiciones correctamente teniendo en cuenta la gestión de capital.

Actualización de cartera de acciones a 25 de Febrero de 2011

Bueno, como ya viene siendo habitual aprovecho el fin de semana para actualizar la cartera de acciones.

He hecho cambios, como me estaba liando con el tema de las conversiones, ya que debía tenerlas en cuenta tanto para el momento de compra como el de venta, he optado por pasarlo todo a dólares y dejar de lado ese tema, ya que para el propósito de evaluar el rendimiento del sistema no afecta.

Esto ha provocado que al coger un saldo inicial de 2000$, de repente el apalancamiento nos ha subido, ya que no es lo mismo 2000€ que 2000$. Pero bueno, estamos con un riesgo del 9,64% después de la última operación que entra dentro de lo normal.

En la operacion fallida de FWLT están incluidas las comisiones y gastos de financiación.

Bueno, estamos en negativo, pero la verdad es que no mucho. A ver si las que han resistido lo siguen haciendo y cuando la corrección termine (si es que no ha terminado ya) vuelven a retomar la tendencia con la fortaleza que tenían anteriormente.

Sistema Novato 0.3: Entramos en Time Warner Cable (TWC)

Bueno, estrenamos versión 0.3b del Sistema Novato.

¿Que hay de nuevo en esta versión? Principalmente 3 cosas:

Una de ellas es que observando muchas de las operaciones en las que entraba, a veces por escoger valores con excesiva inercia alcista se daba el caso de que habían techos cerca. Así que parece que después de todo, a partir de cierto punto de velocidad alcista, es habitual que se distribuya y se frene el valor. Así que esta nueva versión no entra en valores “excesivamente fuertes”, y curiosamente se mejoran los resultados en contra de lo que nuestra intuición podría decirnos.

Y la otra es que aprovechando la mejora de resultados ha sido posible reducir la distancia de los trailing stops, mejorando así el riesgo asumido y por lo tanto permitiéndonos entrar en más valores simultáneamente.

Y la tercera es que SE HAN ELIMINADO LAS COMPRAS EN LOS RETROCESOS A LAS MEDIAS MÓVILES. Sí! es cierto, después de intentar buscar buenos puntos para comprar en retrocesos, lo único que conseguía era empeorar los resultados, por lo que a partir de ahora, Novato solo comprará ante superación de niveles (stop compra). Esto me ha dado mucho en que pensar… ¿realmente las compras sobre las medias móviles son tan malas? Este será quizá el tema de mi próximo artículo.

Hoy el sistema nos ha mandado poner un stop compra en TWC (Time Warner Cable) en 71.20 y ha entrado poco después de abrir el mercado. El STOP irá en 64,92. Este fin de semana saldrá la operación cerrada de FWLT y la abierta de TWC en el resumen semanal del estado de la cartera.

Actualización de cartera de acciones a 18 de Febrero de 2011

Una semana más actualizamos la situación de la cartera de acciones a fecha de 18 de Febrero.

Un lector me preguntó si estaba incluyendo las comisiones del broker en las operaciones. La verdad es que aún no lo he hecho (mal!). Si acaso lo haré cuando se cierren las operaciones y tendré en cuenta no solo el coste por operación sino también el coste de financiación de los CFDs. Para ello me basaré en los movimientos reales de mi cuenta de CMC Markets.

Dicho esto os pongo la situación actual de la cartera:

Seguimos una semana más en positivo. Aumenta ligeramente la rentabilidad a un 3,56%. Esta semana tenemos 4 valores en negativo, especialmente Allegheny Energy (AYE) con un aspecto técnico sensiblemente empeorado. Todavía está algo lejos del stop, pero como no empiece a frenarse, dentro de poco nos lo saltará. Lo positivo es que ya tenemos un valor donde el stop ha superado el precio de entrada: Pall Corporation (PLL), por lo que ya no perderemos dinero en este valor.

El riesgo global de la cartera ha bajado de 7,97% a un 7,02%, o lo que es lo mismo, podemos perder un máximo de 140€ respecto a la inversión inicial si todo se tuerce a partir de ahora.

De momento no abriremos más posiciones hasta que el riesgo sea 0% o venga una corrección que nos permita comprar otros valores a mejores precios.

Análisis de la Blogosfera: Eurodólar (EUR/USD) y Cepsa (CEP)

Vamos a realizar, como es costumbre cada quincena, el análisis de la Blogosfera propuesto desde financialred.com. Hoy vamos a analizar el cruce de divisas euro-dólar americano (EUR/USD) y un valor de la bolsa española que está de moda los últimos días: Cepsa (CEP).

Empezaremos con el cruce EUR/USD que se podría decir actualmente que es el más importante a nivel mundial.

Vamos con el gráfico:

La verdad es que no opero casi nunca en divisas ya que las considero unos activos muy volátiles, y para los que nos gusta operar en tendencia creo que hay otras series más atractivas. Dicho esto, si tuviese que decantarme hacia un sentido diría que soy alcista respecto al euro por varias razones:

• Desde el punto de vista del análisis técnico está difícil, pero si nos guiamos por la media móvil ponderada de 30 semanas la tendencia es alcista.
• Según el indicador Manipulación, toda la zona por debajo de 1,32 aproximadamente ha sido un suelo bastante importante donde en teoría se acumuló y todavía no se habría distribuido lo suficiente.
• Y por último, soy de la opinión de que los paises fuertemente endeudados (como EEUU) están intentando “reducir” sus deudas a costa de aumentar todo lo que no lo sean, es decir, creando una inflación, y esto se consigue devaluando su moneda a base de imprimir dólares. Esto tarde o temprano perjudicara al dolar. En Europa si lo hacen, creo que tardarán más, por lo menos mientras Alemania tenga tanto poder en el BCE.

Vamos ahora con Cepsa:

Espectacular la fortaleza de este valor las últimas semanas. El sistema Novato entró el 10 de Noviembre y de momento lleva una rentabilidad latente de un 55,05%. La verdad es que en este valor parece acertar bastante bien, aquí tenéis un listado de las operaciones realizadas por este sistema automático:

Ahora la gran pregunta es: ¿qué hacemos? ¿vendemos? ¿compramos? Vamos por partes.

¿Es buen momento para comprar? Decididamente no!

Antes de deciros por qué mirad el gráfico siguiente:

Esto es un clarísimo ejemplo de “compra con el rumor y vende con la noticia“. Por lo visto algunas personas ya eran plenamente conscientes de lo que iba a pasar y ya estaban compradas desde hace tiempo, el valor sube misteriosamente y todo el mundo empieza a fijarse en ella. Algunos compran, otros no pero desde luego ya se han fijado en ella, y de repente un día la suspenden de cotización y zas!, noticia corporativa donde (como ya viene siendo habitual) interviene un agente árabe, en este caso de Abu Dhabi.

No es que no me crea que la compra sea real, a lo mejor lo es, pero lo que ha hecho el valor es de libro. De repente una apertura con un hueco enorme, un volumen brutalmente alto (fijáos en la primera barra del recuadro morado), y ni el más mínimo movimiento. De aquí solo podemos sacar una conclusión: alguien se ha hinchado a vender lo que otro(s) han querido comprar, y como he dicho anteriormente, los enterados ya estaban comprados… no digo más.

Así que sería totalmente esperable las próximas semanas una, llamémosle rectificación, puntualización, desmentimiento de la noticia, que probablemente dejará a más de uno enganchado. Ojalá me equivoque, pero son ya con esta tantas veces las que se ha hecho esto que uno empieza a perder la esperanza. Y por supuesto la CNMV mirando para otro lado…

¿Y los que estamos comprados, vendemos?

No sería mala venta este punto por lo que acabo de comentar, pero si uno quiere ser coherente con un sistema de trading tendencial debería mantener hasta que la condición de salida se de (trailing stop, cruce de medias, …).

Esta es la visión de los otros analistas de Financialred sobre Cepsa:

• Ramón Ceresuela (Labolsadesdelospirineos.com) – Opa sobre Cepsa
• Javier Alfayate (Accionesdebolsa.com) -  Análisis para la blogosfera: Cepsa
• Javier Esteban: Análisis técnico de Cepsa. La OPA manda.
• Ricardo González (Losmercadosfinancieros.es) -  Análisis blogosfera: Cepsa
• Santi Cabo (fueradebolsa.blogspot.com) – Cepsa: OPA de IPIC
• Luís Lordén (elrincondelespeculador.com): Análisis de la Blogosfera: Cepsa

Y sobre el par EUR/USD:

• Ramón Ceresuela (Labolsadesdelospirineos.com) – Forex: Ruptura alcista del par Euro Dolar
• Luís Ortíz de Zárate (Análisisbolsa.com)-  EURO/DÓLAR: Simplemente ALCISTA, bajo mi punto de vista.
• Javier Alfayate (Accionesdebolsa.com) -  Análisis para la blogosfera: Euro-Dólar
• Ricardo González (Losmercadosfinancieros.es) -  Análisis blogosfera: Euro/Dólar
• Antonio Rodríguez (Labolsaporantonomasia.es) – Euro/Dólar y Euro/Yen, en clave chartista
• Javier Esteban (Opcionesyfuturos.net) – Análisis técnico del Euro/Dólar
• Pedro Damián (Eltrading.es) – Análisis Técnico €uro-dólar
• Santi Cabo (fueradebolsa.blogspot.com) – Euro-Dólar: escenario de corto y medio plazo
• Luís Lordén (elrincondelespeculador.com): Análisis de la Blogosfera: EUR/USD.

Ojo que el Sistema Novato 0.2b acaba de dar entrada en el IBEX

¿Podría ser este el inicio de la recuperación de uno de los índices rezagados de Europa? Yo personalmente soy moderadamente optimista tras el cierre de hoy, y ya si consiguiésemos cerrar por encima de 12240 dentro de un tiempo creo que sería una muy buena señal. De momento aunque solo consigamos llegar allí ya sería un buen trecho.

Este es el gráfico del IBEX con el indicador de Aceleración usado para el sistema:

Sí, se que no ha dado la señal hoy, cuando la dio no me fijé, pero puesto que estamos en los mismos niveles, a efectos prácticos es lo mismo.

Y ojo que a Novato parece que el IBEX no se le da mal del todo:

A partir de aquí podemos decidir si operamos con el índice directamente o pegar una vuelta más de tuerca y ver que valores del mercado español son los más fuertes. Por ejemplo vamos a coger 4 valores. El robot ha dado los siguientes resultados ordenados de mayor a menor fortaleza:

BME:

REPSOL:

CORP. FINANCIERA ALBA:

PESCANOVA:

Si os fijáis el sistema está dentro de todos ellos, de hecho ya lleva semanas en algunos de ellos, pero mientras se mantenga la fortaleza se puede entrar en cualquiera de ellos cuando la relación beneficio/riesgo sea favorable.

Eso es todo por hoy, suerte en vuestras operaciones.

Actualización de cartera de acciones a 13 de Febrero.

Pegamos un nuevo repaso a la cartera de acciones gestionada por el sistema Novato 0.2b.

De momento seguimos en positivo con una rentabilidad latente de un 3,45% y con un riesgo de pérdida máxima de un 7,97% y 2 valores disparados que a esta marcha pasarán pronto a ser posiciones sin riesgo.

Recordemos que el sistema Novato es un sistema tendencial que trata de seguir tendencias, con todo lo que ello implica, es decir, nos podemos tirar mas de un año dentro del mismo valor y por el camino habremos de soportar correcciones que a otros perfiles inversores podrían resultarles insoportables. Es por ello que los stops son tan holgados (8-12% segun el caso).