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Directv (DTV): Otro valor con impresionante tendencia alcista.

Nueva señal del Sistema Novato, y la verdad es que va quedando patente que tiene buen gusto con los valores.

20110428-DTV

Qué decir… fortaleza impresionante, poca volatilidad, apenas corrigió en la crisis y su suelo fue con bastante más volumen del que hay actualmente, por lo que no parece que haya signos de distribución, al menos agresiva.

El 28 de abril entraremos con un stop compra en máximos del día anterior, y si entra con esto completaremos el 200% de apalancamiento progresivo que buscábamos. A partir de aquí empieza una nueva estrategia que consistirá en esperar a que el riesgo caiga por debajo de cero y a partir de ahí habrá nuevas compras progresivas en el caso de que vayamos asegurando beneficios. Esto es lo que considero la “magia” de los CFDs y lo que nos permitirá ganar mucho empezando con poco dinero si tenemos la suerte de enganchar un ciclo alcista de varios años.

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17 responses to “Directv (DTV): Otro valor con impresionante tendencia alcista.

  1. Hola Josep,

    ¿a qué te refieres con la magia de los CFD’s? ¿A que te liberan las garantías cuando vas obteniendo beneficio? ¿o a que liquidan diariamente como los futuros? Me temo que no tengo clara la operativa con el Sistema Novato, porque pensaba que era con acciones, jejeje. ¿Se podría hacer lo mismo con opciones?

    Saludos y gracias
    Adrián

    1. Hola Adrián.

      Una parte es lo que dices, pero sobre todo es el hecho de que permite irnos apalancando progresivamente a medida que en las posiciones que ya tenemos abiertas vamos situando el stop loss por encima del precio de entrada, por lo que empezando con 2000 €, al cabo de un año aproximadamente podemos estar invertidos por valor de 10000€ o más sin haber asumido en ningún momento más riesgo del deseado. Con acciones una vez has agotado tu saldo ya no puedes seguir comprando por lo que estas limitado a un 100% de apalancamiento, además las comisiones mínimas que suelen cobrar hace que no compense realizar una diversificación mayor, en el caso de los CFDs (excepto Interdín) como la comision es siempre un % del nominal te da lo mismo dividir la cartera en 3 que en 100 partes, la comision será la misma.

      Para Timbaler:
      No la tengo definida en ningún artículo en concreto, la he ido comentando a lo largo de diferentes posts, pero por resumir, se trata de ir acumulando posiciones sin exceder nunca un 10% de riesgo total hasta llegar a un apalancamiento del 200%, una vez en ese punto dejaremos correr beneficios hasta que el riesgo sea menor que cero, si lo conseguimos, iremos comprando de la siguiente manera:
      -Cuando el beneficio asegurado sea por ejemplo de un 2% compraremos un nuevo valor asumiendo un riesgo que hará que el beneficio asegurado caiga… digamos a un 1%.
      -Cuando el beneficio asegurado llegue a un 4% haremos lo mismo y éste volverá a caer ligeramente, cuando llegue a 6 lo mismo…

      ¿Con esto qué buscamos? No poner límite al apalancamiento al tiempo que aseguramos beneficios, de forma que si enganchamos 3 años (o más) de ciclo alcista, empezando con 2000 € podemos vernos al final del primer año invertidos por valor de 6000€ (+ sus beneficios latentes), el segundo año 18.000€ y terminar el tercer año con… 40.000€ (por decir un número)?

      He hecho simulaciones de este sistema con esta gestion de capital con Wealth-Lab y pasa que en ciclos alcistas relativamente cortos o laterales apenas se gana, pero en los ciclos de varios años la curva se dispara hasta el punto de que uno puede hacerse rico relativamente pronto…

      No se lo que durará este ciclo, pero no quiero tener la sensación de no haberlo intentado.

  2. Hola Josep.
    Enhorabuena por el blog.
    Te quería preguntar si tienes descrito en alguna parte del blog, la gestión que de capital que semiexplicas en este post.
    Gracias.

  3. Interesante, Josep.
    Por eso te he preguntado.
    Leí algo tuyo en referencia a esto en AR y quería que me lo completases un poco.
    Muchas gracias.

  4. Hola Josep.
    Me gustaria saber si es posible conseguir el Excel con el que llevas la gestion de capital. Es bastante mas completa que la mia y me gusta bastante tu gestion de capital.

    Muchas gracias por adelantado

  5. Hola Josep
    M egustaria saber cual seria el stop de perdidas para estos Cfd pues no veo que pongas en ningana compra
    stop de perdidas
    Muchas garcias

    1. Como norma general yo pondría un stop loss inicial de un 10% en el momento de la compra, y a final de semana cuando hago el repaso de la cartera pongo los stops actualizados. No son simples de calcular, me los da el sistema en funcion de varios factores (volatilidad, rapidez en la ascension, etc.).

  6. Hola Josep

    Muchas gracias, pero acabo de mirar el correo y no me ha llegado. Serias tan amable de reenviaría?

    Gracias y perdona las molestias

  7. Hola Josep,

    Muchas gracias por la explicación de tu estrategia. Es muy interesante y bien pensada.
    Dices que quieres enganchar 3 años o más de ciclo alcista pero eso choca con lo que entendía de los CFDs. Siempre he leído que eran demasiado caros para estrategias de largo plazo.
    Por ejemplo en un articulo, “Alain Galibert, director de Bolságora, asegura que “no es un producto para trading en contra de la publicidad de los brokers, porque sale más caro que los warrants y los futuros, ni tampoco para invertir a largo plazo, porque el coste de financiación es elevado. Es un producto para la gestión activa con apalancamiento, porque tiene una flexibilidad muy alta y permite operar por poco dinero sin tener que asumir el fuerte apalancamiento de los warrants”.
    fuente:http://www.cotizalia.com/cache/2007/11/14/71_hacienda_reves_producto_entre_inversores_agresivos.html

    Esto me esta confundiendo: ¿son los cfds demasiado caros o no para invertir a largo plazo como lo propones en tu estrategia?
    Me gustaría entenderlo, ya que me atraen los CFDs pero siempre me ha retenido este punto.
    Gracias por tu gran trabajo y por compartirlo con nosotros.
    Un saludo.

    Nicolas

    1. Hola Nicolás.

      Esto que dices es cierto cuando el Euribor es alto, como supongo que lo estaba allá por el 2007 cuando se escribió el artículo.

      Actualmente los costes de financiación de los CFDs rondan un 4% anual (Euribor+Diferencial), y ese 4% es el que tenemos que batir. De momento estamos en un 9,4% en el caso del sistema Novato (lo verás en la última actualización de la cartera). Tenemos que procurar entrar siempre en valores tendenciales y tener un sistema bien testeado que de más de un 4% anual.

      Piensa que en dos años el S&P lleva aproximadamente un 100% de revalorización, y en general, en ciclos alcistas los índices ruelen subir un 10-20%, y si encima elegimos valores más fuertes que el índice, filtros de volatilidad adecuados y un trailing stop adecuado que nos permita mantener los valores más tendenciales y liquidar aquellos que nos dan señales de no querer subir más, mejor que mejor.

      En el caso del Sistema Manipulación los costes de financiación de los CFDs no suponen ningún problema ya que este sistema opera en momentos más concretos y la duración de las posiciones es mucho más reducida (pocos días a pocas semanas).

      Es cierto que los CFDs parecen más caros que los futuros, pero hay que recordar también que si se compra un futuro con un vencimiento lejano, éste descuenta en su precio también el efecto financiación, aparte de que al ser menos líquidos el slippage es mayor también, y en el caso de los vencimientos cercanos nos obligan al rollover lo que nos crea otro slippage y comprar el próximo futuro con el precio algo alejado porque está descontando también el efecto financiación del próximo vencimiento.

      Y si lo comparamos con las acciones está claro que no tienen efecto financiación, pero en la mayoría de los brokers, para posiciones pequeñas, solo por comprar nos cobran una comision de un 0,4-1% del nominal, luego lo mismo a la hora de vender, a lo que hay que sumar los cánones de bolsa y las comisiones de mantenimiento, con lo que podemos plantarnos fácilmente en un 1,5-4% de pérdidas sólo por realizar la operación, que es lo mismo que tener un CFD actualmente durante 6 meses a un año…

      Yo prefiero actualmente los CFDs por todo lo comentado y sobre todo porque puedo tener 20 posiciones de 200€ cada una sin que me frían a comisiones. Si fuera más rico pues usaría interactive brokers para las posiciones no apalancadas, aún así seguiria usando CFDs para apalancarme.

      Un saludo Nicolás y gracias por tu comentario.

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